國內金融:台新集團與中泰人壽聯手推出「美歐戰略價值投資組合」類全委保單

【財訊快報/李娟萍報導】台新集團與中泰人壽聯手推出「美歐戰略價值投資組合」類全委保單,這是全台第一張取得美國經濟學家羅伯‧席勒(Robert J.Shiller)授權,應用席勒CAPE Ratio參考指標所發展的投資商品。

中泰人壽與台新銀行、台新金保經及台新投合作,取得台灣第一個授權應用美國經濟學家羅伯‧席勒教授所提出的「CAPE Ratio」作為其投資策略參考指標,並以台新銀行為行銷通路,推出類全委保單「美歐戰略價值投資組合」。中泰人壽也是繼美國之後,全球第二個壽險公司推出應用CAPE Ratio為參考指標的商品。

羅伯‧席勒是耶魯大學經濟學教授,也是著名的美國經濟學家及暢銷書作家。他於2011年被彭博資訊(Bloomberg)票選為世界前50大對全球金融最具影響力的人,也因為對資產價格實證分析方面的貢獻,在2013年榮獲諾貝爾經濟學獎桂冠殊榮。

羅伯‧席勒最廣為人知的,是他提出標準普爾、凱斯-席勒房價指數及CAPE Ratio。CAPE Ratio是用來評估長期股票市場價值的低估或高估,使用十年的平均盈餘呈現企業盈餘的平均數復歸現象和處於景氣循環中的盈餘表現,避免本益比只考慮公司盈餘一年的缺點。

應用CAPE Ratio於跨產業別的比較,不同產業別之間的特殊差異,CAPE Ratio會有不同的程度表現。席勒與英商巴克萊銀行進一步共同合作研發出Relative CAPE Ratio,利用20年歷史資料,計算出各產業的Relative CAPE Ratio,應用在此檔商品中,選出「稻草裡的珍珠」- 價值被市場低估的標的。

席勒認為,縱觀不同產業的Relative CAPE Ratio,若能投資在Relative CAPE Ratio較低的產業,透過多元化且長期的投資策略,將會非常有效。因為CAPE Ratio的優勢,不是為了用來衡量下個月或下一季的回報,而是一個長期投資的有效指標。

台新金控個金事業群執行長尚瑞強表示,諾貝爾獎是舉世公認的學術終身成就,台新本著誠信、承諾、創新、合作的核心價值,致力培養一流的團隊及提供一流服務,這一次與中泰人壽合作推出應用席勒CAPE Ratio類全委商品,這項創新舉措帶給台灣市場全新觀點,也提升台灣的財富管理到另一個層次。

台新投信董事長吳火生表示,透過全權委託台新投信,投資人將能夠接軌世界,消除個人理財知識不足的焦慮,更加掌握財富之鑰。