四大利多挹注 越股醞釀反攻
美國聯準會(Fed)年底前再升息機率大降,近期美長天期公債殖利率曲線回落,投資者信心改善,推高全球股市,英國央行也再度暫停升息,深化全球升息週期結束的預期,令市場振奮,越南股市立即反應。法人認為,越南股市後續四大利多加持,反攻力道可期,代表現在正是長線布局時機。
日盛越南機會基金研究團隊表示,越南市場在外資直投更積極、出口復甦、基礎建設支出提升與房地產市場需求緩步回升等四大利多帶動,有利伺機布局越南股票型基金。越南海關總署資料統計,10月已實現外資直接投資(FDI)21億美元、年增3.2%,累積前十月已註冊的FDI較去年同期輕鬆成長10.5%,已實現的FDI來到近180億美元、年增2.4%,展現驚人成長。
越南10月出口年增率來到5.9%,達333.1億美元,進口年增率5.9%,達293.1億美元,終端新訂單回升與企業信心增強帶動越南進出口表現,預期第四季進出口復甦狀況將更為明顯。
且越南政府年均基礎設施支出達到GDP的6%左右,在東協國家中名列前茅,優於印尼的3%、印度的4%、及大陸的5%,有助股市表現。
PGIM保德信亞太基金經理人曾訓億指出,包含東協在內的亞太指數企業獲利展望,已開始由負向展望收斂轉為正向發展趨勢,儘管東協受陸股弱勢影響,但總體體質相對穩健,且有題材面可發揮,加上預期陸股下檔風險可控,整體無須悲觀看待。
群益東協成長基金經理人高浩偉認為,東協國家經濟成長狀況仍穩健,有助企業獲利維持於成長軌道,近期東南亞電子商品出口回升,科技股可望有表現機會。鑒於這幾年國際大廠開始分散生產基地,以降低供應鏈風險,東協國家因具有充沛且年輕的勞動人口,且在勞力成本上亦具優勢,也從中受惠,吸引國際大廠接續投資設廠,對於中長期經濟增長亦具有正面支持效果,股市投資前景值得留意,看好產業包括金融、資訊技術、消費、地產與公用事業等。