法人最錢線／作帳&大反彈行情啟動？選誰？

【撰文／錢冠洲】

加權指數如同錢冠州老師先前的規劃，明顯的碗型底部出現，接下來本週關鍵的攻擊站穩月線等短週期均線，技術面正式出現轉多型態! 而外在環境來說，美股逐漸向上，道瓊指數挑戰三萬三，NASDAQ也打出雙底! 中國股市近期反彈也呈現利空鈍化的現象，那麼再看看台北股市，我們仍然相對落後，就像我在Telegram或推特的分享(ID搜尋: @Marbo178)，台北股市低檔打底向上，先由半導體族群止穩領攻，而接下來，好戲才正要上演!傳統的年底，一系列投信概念股演出作帳拉抬績效的行情，我認為今年將會特別明顯，整個2022年從一月跌到十月，怎麼說在年底的最後，法人與集團，勢必得對於股東與自己的績效要有所交代，那麼一波中小型股的績效行情就可以體現! 看看最近OTC指數，反而是各類股數中最明顯走出V型反轉向上的走勢! 企圖心相當明顯。

多頭領先攻擊股，矽智財IP最具漲相

IP股族群先前因為美國對中國大陸的晶片出口禁令升息下而被嚴峻修正，但是不是有錯殺的跡象!反而卻是投資人的機會!以RISC-V處理器架構的晶心科(6533)為例，其RISC-V是除了目前運用廣泛的X86、ARM 之後的另外一套體系，而中國正在X86及ARM被卡脖子，其正在尋覓的解決方案即為RISC-V架構，那麼晶心科又是其中的台灣相關領導廠商，會不會反而是持續的美中科技戰中的受惠者？另外，在中國大陸全力發展半導體自製化的過程中，勢必會提升對於矽智財IP等需求，而由於IP產業技術門檻較高，後進者難以切入，競爭者少也就享有高毛利率及高成長的優勢。

波段修正過後打出好買點，這個時候勇於買進已經打敗多數市場參與者，晶心科高點在644、世芯-KY(3661)從高點1325到目前800元上下也是打了對折後再逐步回漲，而根據公司的預估，這一波美國對中國的半導體出口禁令升級，營收影響也僅1~2%，那不就是錯殺的因素大幅增加!對於我們投資人來說，波段跌下來的優質股，當行情轉為有利多方的時刻!積極買進才是最佳策略。

當最壞的情況已經來到或過去，就是波段進場的契機！

在1514期的週刊內容，錢冠州老師告訴大家，半導體最壞的情況過去，那麼不也就是股價最好的投資位置浮現？!以台積電(2330)來說，波段低檔來到370左右，算算今年及明年的本益比均不到十倍，換句話說，再怎麼樣的利空打壓，現在的股價已經把明年最差的情況都反映了，也就是跌無可跌。

而現階段台股很多的個股或族群都出現這樣的狀況，我們前一段文章提到矽智財的相關機會，那麼，波段跌深的股票更是契機!以Type-C的創惟(6104)來說，從高檔333.5跌下來到8X左右的位置，當然過去受到大環境影響，曾經一季可以賺將近4元，現在第三季恐怕連0.5元沒有，但股價跌深就是最大的利多，近期低檔已經逐步浮現，加上蘋果預估會在明年加入Type-C的行列，會不會就是基本面及股價的大轉機機會呢？

伺服器上下游，2023年將走出產業向上行情，有別於消費性電子的低迷與高庫存，2023年企業入雲的趨勢持續，且這並不受到景氣循環的影響，而是朝向雲端的一種趨勢，同時，曾經夯極一時的「元宇宙」，我認為最關鍵的也是雲端與伺服器的建設，Meta(META.US)雖然因大環境影響而把2022年的資本支出由320~330億美元調降為300億美元，但卻把2023年資本支出調升成340~390億美元，等於是把22年的需求遞延! 同時，對於Microsoft(MSFT.US)來說，企業公有雲的業務持續增長，這也將使微軟在2023年投入更多的支出來建置資料中心與伺服器，這對於相關概念股緯穎(6669)與嘉澤(3533)即為產業持續成長的實質利多!而且這樣的趨勢，跟現在大環境的通膨與緊縮影響到消費性電子，又是截然不同的屬性囉!