【一周重點】升息、金融危機利空鈍化 台股做夢行情發威 指數創今年高逼近「萬六」

【一周重點】03/20~03/24 本周台股重點回顧

moneybar專家評析

本週聯準會走了中間路線——升息一碼,並且暗示了升息終點將來到,仍堅定表示2023年不會降息,但FedWatch顯示市場並未買單不降息的作法,要注意的是,如果聯準會真的改變作法,轉成降息,這代表美國的狀況已經糟到聯準會必須降息因應。

台股部分,近期類股輪動很快,缺電題材、車用缺MOS的題材、AI GPT題材(Nvidia開發者大會)各種題材簇擁,在去年基金績效很差的情況下,基金勢必很看重這一季的作帳,同時第一季基本上都是做夢行情,不管基本面好壞,就算跟實際狀況不符,股價仍會漲,主要都靠資金籌碼來捧股價。

近期AMD 出來澄清bug問題, BIOS更新後可解決這樣情況,讓法人們覺得沒問題,但新平台的軟硬體測試需要時間,不是法人一廂情願認為好就沒問題了,伺服器在供給和需求仍存在問題,只能說市場對於伺服器前景還是太樂觀了。

本周重點新聞

  • 美國聯準會上周宣布升息1碼,基準利率來到4.75%~5%,利率點陣圖顯示多數委員預期2023年的利率中位數為5%~5.25%,暗示升息可能快到終點,並維持每月縮表950億美元,且將今年GDP成長率由0.5%微幅下調為0.4%,失業率由4.6%下修至4.5%,但全年的PCE年增率則略微調高到3.3%。

  • 台灣央行意外升息半碼,重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率分別上調為1.875%、2.25%及4.125%,主要考量國內物價漲幅持續居高,恐形成較高的預期心理,同時央行也將今年經濟成長率預測值由之前的2.45%下修為2.21%。

  • 台灣2月外銷訂單金額421.2億美元,月減11.4%、年減18.3%,為連續六個月衰退,且七大類主要接單貨品都較去年衰退,調查廠商對3月接單看法,約一半預期較2月份持平。

  • 金控股利猜一猜!上周有多家金控召開法說會,股利政策為關注焦點,其中,國泰金表示將用公積配息但金額應不如去年,市場揣測可能介於0.5~1元;兆豐金將動用未分配盈餘以維持股利穩定,市場猜測可能有1元水準;華南金將以現金股利為主,但應難以維持去年水準;開發金也可能動用公積配息,但特別股不包含在內。各金控實際股利金額須待董事會定案。

  • AI題材持續發燒,輝達執行長黃仁勳在GPU技術會上表示AI的iPhone時刻已經到來!晶片、伺服器等AI受惠股持續吸金,台積電在外資買盤湧入下,股價逼近540元,雲端伺服器廠商緯穎股價也重返千元以上,再創新高。

  • 台北國際自行車展本周展出,巨大、美利達等業者皆參展,並釋出庫存去化超乎預期慢的訊息。巨大預期第三季庫存才能降下來,美利達也預期下半年才能回到健康水準,今年自行車產業要維持高獲利有難度。

  • 外電報導大陸電動車大廠比亞迪忽傳減產消息,大砍西安、深圳產能,據分析可能與近期市場殺價競爭以及大陸取消補貼有關,恐衝擊台廠供應鏈,後續效應有待觀察。

  • 破產危機纏身的瑞士信貸在瑞士央行斡旋下由瑞士銀行收購,但其發行的AT1債券將減記歸零,金管會初步清查國內金融業者對瑞士信貸曝險金額約2千多億,其中沒有持有AT1債券者,但有銀行及券商客戶為AT1債券的受災戶,金額陸續清查中。

本周強弱勢類股

  • 本周以橡膠類指數上漲5.93%最多,正新(2105)上漲近11%,其次為資訊服務指數上漲5.62%,三商電(2427)上漲逾18%;跌幅以鋼鐵指數下跌0.66%最多,東和鋼鐵(2006)、千興(2025)下跌逾2%。

本周重要數據

  • 加權指數本周上漲461.74點,收15914.70點,漲幅2.99%;櫃買指數上漲3.46%,收213.6點。

  • 三大法人合計買超586.84億元,外資買超468.3元,投信買超92.87億元,自營商買超25.67億元。

  • 03/24外資台指期未平倉口數為12728口,03/17為10672口。