台指期逆風飛 逆價差收斂
台股近期震盪幅度加劇,加權指數15日在開盤重返24,000點後再度拉回整理,整體走勢壓縮,且量能也有下滑趨勢,大型權值股轉向整理格局,所有個股貢獻點數皆在10點以下,指數終場下跌37點收23,879點;台指期逆勢上漲39點至23,853點,逆價差收斂至26.36點。
在台指期淨部位方面,三大法人淨空單減少1,175口至21,248口,其中,外資淨空單減少4,111口至36,218口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單減少2,237口至19,958口。
選擇權未平倉量(OI)部分,周買權最大OI落在24,200點,周賣權最大OI落在23,000點;月買權最大OI落在24,700點,月賣權最大OI落在22,000點;全月未平倉量put/call ratio值由1下降至0.99,VIX指數上升 2.76至23.71,外資台指期買權淨金額3.9億元、賣權淨金額1.37億元,整體選擇權籌碼面偏空。
永豐期貨分析,包括聯準會主席鮑爾在國會的兩場聽證會,以及聯準會官員們上周都以前所未有的自信談論對通脹的控制,加上美國6月CPI優於預期,9月降息機率已高達9成,甚至全年出現降息3碼預期,但根據統計,若無特殊事件,過往美大選前降息機率低,須留意市場目前寬鬆預期是否過度樂觀。
近期最重要的經濟數據CPI已發布,數值也如期下滑,但台指選波動度並未縮減。
目前台指7月合約的價平和仍維持在360點左右,VIX指數更狂拉至23.7,整體選擇權權利金並未正常收斂,研判主要是反應對於17日期貨月結算的潛在波動度,結算前指數的刷洗有可能會加劇。
元富期貨指出,指數15日反彈逼近5日線後壓回,盤中震盪幅度加劇,所幸類股維持健康輪動,再加上台股基本面良好,有利於提供指數下方支撐,因此在跌破下檔重要支撐月線以前,預期短線震盪過後仍然有機會再攻。