《台北股市》大客戶爆雷 台積電危險 大咖分析師驚撂1句狠話

【時報-台北電】觀望周五非農就業數據出爐,美股連2黑,晶圓雙雄ADR也跟進小跌,雖近期半導體底築底訊號浮現,但大咖分析師陸行之表示,台積電3大客戶之一的AMD(超微)財報爆雷,提醒台積電10/13法說對明年展望宜保守,並語重心長表示,公司提出的財務指引對誠信影響甚鉅,籲別步上AMD後塵,暗示投資人被坑後,恐會用腳投票。

AMDQ3初步財報出爐,受PC需求疲軟與供應鏈問題影響,單季營收估僅56億美元,遠低於67億美元的預估值,毛利率也降至50%左右,低原估的54%,導致AMD盤後股價跳水,重挫逾4%。

陸行之在臉書發文表示,不像有些公司還在硬撐,繼晶圓代工廠重點HPC(高效能運算)晶片客戶Nvidia(輝達)承認Q3營收獲利不如預期後,另一大HPC客戶AMD終於下修Q3營收與獲利指引,坦承季度虧損。

很明顯HPC重點客戶連3個月內的訂單變化,都搞不清楚狀況,台積電如何能冀望2023年客戶訂單不變。

他更點名台積電,表示7/14的上季法說時,仍認為未來幾年能維持15~20%的營收年增長率目標,希望10/13舉行本季法說時,公司會鬆口,對2023年能展望保守一點,且據AMD財報,整理出5大看點。

1.AMD下修Q3營收預期16.4%,從67億美元到56億美元(季減15%,年增還有30%);2.AMD預期Q3毛利率僅42%,不僅低於上季的46%與去年同期的48%,營業費用24億,營業虧損達4800萬美元,均明顯差於市場預期。

3.看起來伺服器CPU營收16億,季增8%、年增45%的表現還行,但筆電與桌機CPU需求就很慘,跟Nvidia有異曲同工之處,同時面臨需求與庫存調整,除季減率高達53%,也年減40%。

4.AMD執行長蘇姿丰年初承諾的年度營收與獲利目標全部槓龜,雖可能不是惡意,但投資人被坑後,未來應該會更謹慎參考公司提出的指引,對AMD公司的誠信傷害極大;5.AMD 盤後股價下跌4.5%,不確定周五能否利空出盡,還是繼續破底。(新聞來源:旺得富理財網 李宗莉)