《台北股市》台股「電」力足 台積法說動見觀瞻

【時報記者任珮云台北報導】台股今年來大漲逾13%，指數持續維持在2萬之上，不論是在全球主要股市或是亞股中表現皆名列前茅，保德信指出，AI所帶動的伺服器出貨量大幅擴張，其中又以微軟、谷歌、Meta與亞馬遜包辦6成以上的產能，由於AI趨勢、雲端服務、資料中心的強勁需求支撐，台廠伺服器代工將直接受惠，有利於台股多方的主導權維持。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示，根據統計，全球伺服器營收將以5.7%複合年成長擴張，而台灣AI伺服器佔全球比重已從2022年的85%，提升至目前的9成以上，預料至2027年都將維持9成的高佔比，有利於相關台廠伺服器供應鏈。

另外，黃新迪分析，目前市場也在期待下半年的AI PC換機潮，2020年至2021年疫情期間帶動全球電腦換機潮，根據過往電腦銷售統計，個人電腦的更換週期為3至4年，尤其又以企業需求更為顯著，若以因應疫情居家辦公需求至今估算，市場樂觀預期今年全球電腦市場有高機率見到由企業機種更新而帶動的換機潮動能，加上微軟宣布WIN 10系統將在明年10月終止服務，這些因素都將進一步激勵搭載AI作業系統的個人電腦出貨大放量。

再者，黃新迪說明，研調機構預計全球AI個人電腦滲透率將高速提升，並於2030前取得完全市佔；高算力多核心的AI晶片模組需要更多晶片數量以提升效能，看好AI個人電腦放量出貨，將推升相關產業鏈訂單量，並加速PC市場重返成長軌道。

黃新迪認為，隨著終端消費電子庫存去化告終，全球晶圓代工動能重返成長軌道，台廠在先進製程晶片拿下全球9成以上市占，加上AI手機、AI PC嶄新登場，預期在相關終端電子需求帶動下，半導體產能將推升台廠企業獲利持續揚升，進一步推升台股成長動能，本月可觀察晶圓龍頭大廠台積電(2330)18日法說會與美股財報表現，料將成為第二季科技股的市場風向球。