勞動基金6月大賺1780.8億元，持股逾5%仍採每半年度申報和公告

截至 2023 年 6 月底，勞動基金總額為 5 兆 8648 億元，評價後收益數為 4709.8 億元，收益率為 8.59%。這意味著去年的 3529 億元虧損已經全部彌補。

勞動基金運用局副局長劉麗茹解釋，今年上半年，全球各主要國家的央行為了控制通貨膨脹，都積極實施了緊縮性的貨幣政策。然而，近期通貨膨脹的幅度已經趨緩，市場預期升息的步伐接近尾聲，美國債務上限的危機也已經解除，全球金融市場也在震盪中上升。

劉麗茹強調，整體來看，收益的增加主要是因為一些個股的上漲幅度較大。7 月的收益預計仍將達到千億以上，但具體數字無法預估。觀察新舊制勞退基金前十大持股，台積電比例皆高過四分之一，台積電上半年漲幅高達 28%，這自然使得收益提高。

金管會為提升股權透明度、公司治理水準並和國際接軌，在今年 5 月 10 日修正公布《證交法》43-1 條和 183 條，將大量持股申報及公告門檻從 10% 降到 5%，外界稱為「揪出藏鏡人條款」，並在公布後一年、即 2024 年 5 月 10 日實施。

然而，金管會豁免了公務人員退撫、勞保和勞退基金等三大政府基金的申報制，可改採每半年度申報和公告，初次取得持股 5%、跟持股每變動 1% 都是 10 天內才需申報。

從長期投資的角度來看，整體勞動基金在過去 10 年（102 年至 112 年 6 月）的平均報酬率為 4.99%，勞動基金在投資方面採取了保守的策略，將投資分散在國內外的股票、債券和其他資產上，這樣可以降低金融市場的波動對基金收益的影響。

展望未來，勞動基金運用局強調，雖然全球的通貨膨脹壓力已經逐步趨緩，但各國的緊縮貨幣政策對經濟成長的影響仍在發酵，這對全球經濟復甦和金融市場的表現都將有影響。勞動基金運用局將繼續密切關注全球的政經情況，審慎地布局各種資產，以分散投資風險，提升基金的長期投資效益。

核稿編輯：湯皓茹

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