全球股市回檔中 該改投債券ETF避險?投信點五大優勢
全球股市陸續回檔修正!中信投信表示,目前市場預期美國聯準會(Fed)降息將近,全球主要股市基期正高,投資人居高思危,可把握債券型ETF五大優勢,將資金轉向基期相對低的債券市場。
根據CMoney今年以來截至7月23日止的統計,債券ETF(不含槓反型)淨流入逾6200億元,已達2023年7,400億元的八成五,總規模攀升至2.73兆元續創新高,91檔債券ETF中,有15檔規模超過百億元。另從受益人數來看,債券ETF(不含槓反型)受益人數已也近180萬人創高,又以美債ETF最受投資人青睞。
主要股市回檔 中信投信點債券ETF五大優勢
中信投信表示,目前市場預期美國聯準會(Fed)降息腳步將近,且全球主要股市基期已高,投資人居高思危,紛紛將資金轉向基期相對低的債券市場。其中,美債ETF因安全性高,違約風險低,且流動性較債券更高,為一般投資人的債市投資首選。
中信投信進一步指出,債券ETF具有五大優勢,首先是收益穩定,相較股票,債券可提供相對穩定的收益;其次是低波動性,債券ETF的價格波動通常小於股票型ETF,尤其近期適逢主要國家股市回檔,低波動的債券ETF有效平衡投資組合風險。
第三,債券ETF可以投資多種債券,多元化的特性也可降低單一債券的違約風險;第四是流動性相較於直接投資債券,債券ETF可以在證券市場交易,交易更加便利;第五是成本效益,債券ETF的管理費用通常低於主動管理型基金。
中國信託投信建議,目前聯準會降息態勢確立,對長天期公債有利,但由於日前美國公布第二季GDP仍優於預期,且有美國總統大選等不確定因素,預計聯準會將採取緩降息的方式,短期內非投等債、短天期債券的投資吸引力可能高於長天期債券。但若是從分散風險的角度考量,長天期債券ETF仍是可以考慮的投資標的。