元富期貨：指數臨季線量縮震盪，加權指數力守紅盤收漲0.09%

財訊快報

【財訊快報／編輯部】美股方面，投資人關注民主黨全國代表大會，以及聯準會(Fed)主席鮑爾將在全球央行年會的談話，市場普遍相信，屆時將暗示展開降息循環，而其降息速度受到世界矚目。美股週一(19日)延續漲勢，由科技股和非必需消費品股領軍大漲，帶動那斯達克指數、標普500指數連續第8個交易日走高。台指方面，台指今日呈現狹幅震盪格局，早盤一度上漲超過百點，但量能不足無法推升指數進一步走高，電子權值股相繼回檔，加上AI概念股漲幅收斂，指數回到平盤附近震盪，尾盤靠著台積電買單拉抬，指數力守紅盤，終場成交量3507.87億元，加權指數上漲19.47點、漲幅0.09%、收在22429.1點。

綜合分析，台指沿著5日均線向上走升，延續反彈走勢，且維持高過高、低不破低的多方架構，加上VIX指數持續回落，顯示市場氛圍轉趨樂觀，短線在季線附近消化完賣壓後，有機會展開另一波攻勢。



相關內容

  • 元富期貨：權值股領跌＋金融、傳產無力撐盤，加權指數收跌0.85%

    【財訊快報／編輯部】美股方面，市場靜待更多企業財報出爐以及聯準會降息前景，與此同時，國際貨幣基金組織(IMF)下調2025年全球經濟增長預測至3.2％，較7月時的估算低0.1個百分點，並警告戰爭及貿易保護主義風險升溫，美國四大指數週二(22日)呈現跌多漲少，僅那斯達克指數逆勢收高。台指方面，台指今日呈現開低走低格局，台積電等權值股紛紛走跌，加上金融、傳產權值股也無力撐盤，中小型股零星表現，盤面以特用化學與先進封裝族群的表現較為亮眼，有多檔攻上漲停板，終場成交量3326.91億元，加權指數下跌200.67點、跌幅0.85%、收在23334.76點。綜合分析，台指今日跌破五日線，持續在測試短期支撐，目前仍處於高檔震盪型態，下方則是有向上走升的月線支撐。本週市場聚焦一系列總體經濟數據表現，歐美英等主要經濟體發布的10月PMI初值，將首度展示主要經濟體今年第四季經濟狀況。

  • 日盛投信稱，台股強勢股輪動，籲選股不選市

    【財訊快報／記者劉居全報導】近期市場觀望美財報表現與美國總統大選，國際資金轉為觀望，台灣加權指數目前無明顯主流股，強勢股處於輪動狀態，選後資金有望重新歸隊。台股近期多空震盪，然盤面抗震族群已開始反映第四季與明年營運成長題材，建議投資採選股不選市策略，預期台股後市將進入類股輪漲，基期低族群、權值股有望輪流表態。日盛投信台股投資研究團隊表示，產業基本面正邁入年底旺季，可關注9月營收或第三季營運財報較強者後續發展。當前指數月線仍持續上揚，可見中期偏多格局延續，加上過往數據顯示美大選後漲多跌少，把握整理布局時機，後市仍正向應對。日盛投信台股投資研究團隊表指出，台股後市可望緩步走堅，強勢股回檔可關注，AI長期趨勢仍是科技產業重要觀察點，第四季輝達GB200將開始陸續出貨，未來一周美CSP大廠財報及11月Nvidia財報及展望，將作為台廠AI供應鏈產業後續營運解析。

  • Fed褐皮書顯示，美國經濟穩定但企業利潤率下降，擔心大選不確定性

    【財訊快報／陳孟朔】美國經濟活動幾乎沒有變化，企業的招聘略有增加，延續近期的趨勢，這強化人們對聯準會(Fed)將在兩週內選擇較小幅度降息25個基點的預期。Fed對經濟健康狀況的最新調查還顯示，通膨壓力繼續緩和，而投入價格的上漲速度普遍快於銷售價格，削弱企業的利潤率。在11月5日美國總統大選之前，經濟，尤其是通膨仍然是選民關注的關鍵問題。Fed週三在“褐皮書”調查中提到：“總體而言，自9月初以來，幾乎所有地區的經濟活動都沒有變化，但兩個地區報告溫和的增長。”這份最新調查對12家地區銀行的企業聯繫人進行調查，調查期截至10月11日。“儘管不確定性加劇，但聯繫人對長期前景略更樂觀。”在人們對勞動力市場的擔憂日益加劇的情況下，Fed 9月啟動寬鬆週期，將政策利率異常大幅下調半個百分點，降至4.75%-5.00%區間。Fed在2022年和2023年共加息525個基點，以抑制高通膨。此後，一連串強於預期的消費者支出、就業增長和通膨經濟數據，導致投資人減少對降息速度和幅度的押注。堅韌的經濟受到穩定收入增長和充足家庭儲蓄的支撐。儘管勞動力市場勢頭有所放緩，但裁員水平仍處於歷史低位，支撐工資上漲。美國9

  • 服務業需求堅挺，美國10月標普全球綜合產出指數小漲至54.3

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，得益於服務業需求堅挺，美國10月份企業活動大部分時間內穩步擴張，而預期指標反彈至逾兩年高點。週四發布的標普全球10月份美國綜合產出指數初值小漲0.3點，至54.3，儘管工廠產出連續第三個月下降。結果高於50意味著處於擴張狀態。該機構的未來一年預期產出指標躍升8點，創2022年5月以來最高。這表明服務提供商和製造商對11月大選後企業支出回升更有信心。與此同時，通膨方面有好消息。雖然投入成本仍然居高不下，但標普全球接收價格綜合指標本月跌至逾四年低點。標普全球市場財智首席企業經濟專家Chris Williamson在聲明中表示，需求也有所增強，新訂單流入創下近一年半以來最高水準，儘管產值和銷售成長都僅限於服務經濟。同時，Williamson還表示，銷售部分得益於定價競爭更激烈，這反過來又推動商品和服務售價漲幅降至自2020年初疫情以來的最低水準。由於新業務改善，10月份服務業成長指標小幅上升。受國內需求上升推動，該指標升至2022年4月以來最高。與此同時，10月份綜合就業指標連續第三個月萎縮。

  • Fed放緩降息步調聲浪高漲 市場猜11月利率不動可能性上升

    美國9月強勁的零售銷售和就業增長等數據，引發市場對聯準會（Fed）可能放緩降息步伐，甚至可能在下個月或12月會議暫停降息...

  • 東京匯市早盤英鎊、歐元和日圓齊翻空，日圓一度失守152支撐

    【財訊快報／陳孟朔】由於數據支持聯準會(Fed)緩慢降息的觀點，刺激美元指數衝到3個月高位後，東京匯市週五早盤美元小升，英鎊、歐元和日圓齊步翻空，日圓一度失守152支撐。美國最近一週首次申請失業救濟人數降至22.7萬人，明顯低於經濟學家預估的24.2萬人，而連續申請失業救濟人數則升至近三年新高。由於颶風海倫造成的扭曲，Fed可能不予理會10月初申請失業救濟人數的攀升。此外，跟蹤製造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)產出指數從9月的54.0終值上升至10月的54.3。高於50的數字預示著經濟擴張。指標美國10年期債券殖利率在上一交易日觸及4.26%的三個月來最高點後，週四下跌4.6個基點，至4.196%。Fed官員最近的言論顯示，該行將採取漸進的方式削減利率。克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁哈瑪克週四表示，通膨壓力一直在緩解，但仍未恢復到需要的水準。根據CME的FedWatch工具，市場認為Fed在11月例會降息25個基點的機率高達95.1%，按兵不動機率只有4.9%。而在一個月前，市場完全消化Fed將至少降息25個基點的可能性，認為降息50個基點的機率為58.2%。一項調查顯示，歐元

  • 無視強勢美元和中間價連三降，CNY、CNH早盤連袂小彈0.1%

    【財訊快報／陳孟朔】市場預期聯準會(Fed)將放緩降息步伐，刺激美債殖利率和美元指數齊步攻向3個月新高的同時，中間價連三降至近兩個月低位，但人民幣卻止跌反彈，脫離兩個月低位：在岸人民幣(CNY)和離岸人民幣(CNH)週四早盤齊步小彈約0.1%。其中，CNY現本週首升，遊走在7.12元上方。人民幣兌美元中間價報7.1286元，為8月29日(7.1299元)以來最低，連續兩天下調263個基點或0.37%後，再下調41個基點或0.06%。聯準會(Fed)週三公布的褐皮書顯示，9月至10月初，美國經濟活動變化不大，但企業招聘有所增加，這強化Fed將在11月例會只降息25個基點的預期。根據芝商所的FedWatch工具，目前市場認為Fed在11月和12月的兩次會議上皆調降25個基點的機率為67.1%，年底前只降一次機率上升至30.2%，Fed在年底前皆按兵不動機率為2.7%。臺北時間10：10，美元指數最新報價為104.407，連續三天抽高0.90%後，小吐0.02%。10月23日的104.57為7月30日以來最高，9月18日的100.215為2023年7月20日(100.018)以來最低。美元指

  • 焦點股：朋億*全年營運看旺，股價震盪走高

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】受惠陸系及台系半導體廠商建廠潮，半導體暨面板製程供應系統大廠朋億*(6613)第三季營收寫歷史新高、累計前三季營收也是歷史同期新高，且今年以毛利率較佳的中小型專案為主，故法人看好公司第三季獲利可望繳出優於上季及去年同期成績。展望未來，第四季在邁入全年入帳高峰下，單季營運可望維持高檔水準，公司看好全年營運優於去年目標不變。股價沿10日均線震盪走高，目前技術指標有利多方，若持續補量、短期均線有守，則有利推升股價。

  • 東京匯市早盤英鎊、歐元和日圓跌勢暫歇，日圓守住153支撐

    【財訊快報／陳孟朔】美國經濟強勁以及預期全球主要央行的降息步伐將出現差異，加上美國指標10年期公債殖利率突破4.2%關口，刺激美元指數23日衝到近3個月新高後，在東京匯市週四早盤出現本週首跌，使得英鎊、歐元和日圓的跌勢得以暫歇，日圓守住153支撐。一連串積極的經濟數據促使市場調降對Fed降息幅度和速度的預期，推動美國公債殖利率攀升。指標美國10年期公債殖利率收高3.4個基點，至4.24%，日高在三個月高位4.26%。在連續五個月下降後，10年期公債殖利率在10月迄今已上漲約40個基點。投資人還在11月5日美國總統大選前調整倉位。Convera首席外匯策略師George Vessey表示：「我們已經從第一階段進入第二階段，第一階段的反彈與美國經濟、過去一個多月公布的強勁數據有關……而第二階段可能與政治有關。但短期內美元走強的傾向可能更多是川普獲勝可能性的對沖，而不是利率題材，利率題材可以說被誇大，但儘管如此，你仍會看到殖利率急升。」Fed決策者最近的發言暗示，聯儲將採取漸進的方式來下調利率。Fed週三發布的《褐皮書》顯示，9月至10月初經濟活動變化不大，企業招聘有所增加，延續近期的趨勢，

  • 元富期貨：電子權值股疲弱，指數午盤過後跌勢擴大

    【財訊快報／編輯部】美股方面，美國經濟數據強勁，市場重新評估未來幾個月的降息速度，市場預期的11月降息一碼的機率略減，按兵不動的機率略增，美債殖利率徘徊在三個月高點，壓抑大型科技股表現，衝擊美國四大指數週三(23日)全面收低，標普11大類股，只有公用事業和房地產上漲。台指方面，台指今日呈現開高走低格局，開高後不久隨即翻黑震盪，電子權值股表現依舊疲弱，鴻海、聯發科跌幅皆逾2%，今日盤面下跌家數居多，指數午盤過後跌勢擴大，資訊軟體族群則是今日抗跌族群，終場成交量3657.32億元，加權指數下跌142.24點、跌幅0.61%、收在23192.52點。綜合分析，由於美國總統大選進入倒數不到兩週，加上美債殖利率大幅攀升，加深投資人觀望氣氛。另一方面，指數已來到高點，追價買盤較為薄弱，台指今日進一步跌破十日線，持續在測試短期支撐，目前仍處於高檔震盪型態。

  • 道瓊歐洲600指數早盤翻空跌0.24%，汽車業再傳財測利空成賣壓中心

    【財訊快報／陳孟朔】汽車業再傳財測利空，類股成賣壓中心的同時，上日現四個交易日首紅的歐股週五早盤翻空示弱，二十大類股只有四類小漲。道瓊歐洲600指數最新報價為517.75點，跌1.23點或0.24%；連續三天收低6.15點或1.18%後，週四小漲0.14點或0.03%，收在全日最低的518.98點。同一時間，英國富時100指數跌0.11%，德國DAX指數跌0.17%，法國CAC40指數跌0.39%。法國車企法雷奧(Valeo)調降年度營收估值至213億歐元(約230億美元)，不及市場預估219.8億歐元，預估年度毛利率在12.1%到13.1%之間，市場預估均值落在12.5%。其股價早盤急瀉10.95%至9.266歐元，令汽車類股跌0.81%為二十大類股目前最大賣壓中心。類股中有四類小漲，能源股和銀行股漲0.17%和0.16%居前。