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傳英央私下示意擬延長購債 英鎊/美股期指揚
MoneyDJ新聞 2022-10-12 13:53:45 記者 陳苓 報導
英國央行(BOE)心口不一？英央總裁貝利(Andrew Bailey)強硬表示，購債計畫本週五(14日)如期退場，退休基金只剩三天時間。然而，消息人士透露，英央私下向銀行示意，可能會延長購債期限，英鎊聞訊走揚。
MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示，台北時間12日下午1點43分為止，英鎊兌美元升值0.36%、報1.1011。
MarketWatch報價顯示，台北時間12日下午1點40分為止，E-迷你S&P 500期貨(E-Mini S&P 500 Future)連續合約上揚0.37%、報3,612.50點。
金融時報報導，數名聽取過英央簡報的銀行人士表示，官員關注協助退休基金管理風險的負債驅動型投資(liability driven investment、簡稱LDI)經理人，想知道他們能否取得足夠現金，協助客戶滿足融資追繳(margin call)需求。央行代表告知銀行，市況若有需要，他們準備好在10月14日期限之後，繼續購債。
英國財政大臣Kwasi Kwarteng 9月23日發佈的「迷你預算」，引爆英國公債的歷史性賣壓，退休基金無法承受融資追繳令萬箭齊發的壓力，迫使英央祭出650億英鎊的購債計畫，協助養老基金渡過難關。英央的緊急購債行動預定14日結束，退休基金急著在期限截止之前，補足保證金。養老金業者高呼，需要更多時間籌資，才能避免拋售潮重演。
RBC Capital Markets經濟學家Peter Schaffrik坦言，英央別無選擇，只能繼續支持英國公債，並延後量化緊縮(QT)，對央行來說，金融穩定的重要性凌駕其他目標。購債是量化寬鬆的一種，與英央的緊縮政策背道而馳。
專家：退休基金需籌3,200億英鎊
路透社報導，英國基金業者需要多少錢補足保證金？外界估計至少要3,200億英鎊(3,550億美元)，英央停止援助，他們必須在沒有最後買家的局面下籌資。
9月底英國政府在資金沒有著落的情況下，揭櫫450億英鎊的減稅計畫，導致英債殖利率暴衝。使用負債驅動型投資(liability driven investment、LDI)避險的養老金收到融資追繳令，過去兩週大賣英國公債和企業債籌錢，但是消息人士說，資金壓力持續惡化。
Lanschot Kempen主管Nikesh Patel推算，英債殖利率每出現100個基點的潛在殖利率變化，退休金需要補繳1,600億英鎊的現金作為擔保。過去兩天，殖利率波動續增、抵押要求提高，追繳資金估計達3,200億英鎊或更多。他認為業者肯定還沒湊到足夠資金，恐怕得繼續出售資產。上週出現歷來最大的賣單之一，本週賣壓會更加猛烈。
(圖片來源：Shutterstock)
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