保險迎戰大魔王！金管會拍板給15年過渡期 亞洲最長

保險業2026年即將迎戰「大魔王級」國際會計17號公報（IFRS 17），金管會給予三過渡措施，協助我保險業者渡過難關。因我國早年壽險業賣很多高利率儲蓄險，一旦接軌將面臨很大衝擊。保險局局長施瓊華今（23）日親上火線說明，將給予15年過渡期，高於韓國的10年，亞洲最長；此外我國獨有、早年銷售利息高達6%以上的強制分紅保單，考量在地化，給予0.5個百分點（50個基點）的利率貼水，可減輕業者增資壓力，亦有助未來股利發放空間。

一、給予15年過渡期 亞洲最長

保險局壁長施瓊華下午說，我國累積很多的儲蓄型保單及高利率的強制分紅保單，美國聯準會連續升息21碼，等於利率提高5.25%，我國央行也同時升息3碼。她說，因為利率驟升，對資產評價產生不利影響，在業者建議下，考量接軌負債與資產匹配問題，因此給予 15年時間來認列資產淨影響數（資產與公允價值計算後的負債相減）。

施瓊華說，除了目前台灣實施台版ICS外，韓國也給予10年過渡期，日本適用ics，但明年才會宣布過渡期。歐盟在實施保險清償能力指標制度時，自2016年開始實施17號報告時亦曾給予16年過渡期。我國保險業目前平均占負債約在15%上下。

過去也有業者提過渡期20年，但最終決定15年，施瓊華「太長沒有意義」，有效性上不見得對的。業者認為15年足以供業者來儘量努力。同時她也強調，利率轉換及過渡措施，每五年會進行檢討。

為協助我國保險業者於115年接軌國際財務報導準則第17號公報「保險合約」（IFRS17）及保險業新一代清償能力制度（TW-ICS）。保險局（23日）表示，衡酌國際規範、鄰近國家具體作法，以及國內保險市場現況等，並與保險業者溝通後，提出我國保險業接軌IFRS17利率轉換措施及TW-ICS第二階段過渡性措施。

二、高利率保單給予50個基本點利率貼水

保險局說，我國壽險業於民國93年1月1日前銷售高利率保單，其銷售時之責任準備金利率達6%以上，遠高於現時利率，為我國之特殊狀況，經考量其具低流動性特性，因此訂定該高利率保單全期平行疊加50基點（bps）之流動性貼水，以符合公報精神，以強化業者面臨市場利率波動之財務韌性，亦有助業者順利接軌台版保險清償能力ICSTW-ICS。

三、資本適足率RBC分15年線性遞增，從50%到100%

此外，考量利率風險為我國壽險業主要風險來源，而接軌後利率風險衡量標準將提高，對我國壽險業為一大挑戰，本會前為循序漸進導入，我國RBC制度自110年起，以接軌時利率風險計提達TW-ICS利率風險之50%為目標，逐年強化業者對利率風險之資本計提。

此次是參考國際接軌經驗及我國業者利率風險計提情形，訂定利率風險於接軌日起，分15年自TW-ICS利率風險之50%線性遞增至100%之過渡措施。目前試算，所有公司利率風險計提均有達TW-ICS利率風險目標之50%。

• Yahoo財經特派記者 葉憶如：22年財經主流媒體資歷，從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0，見證台灣大小企業集團興衰史，歷經國際5次金融危機。認為金融即生活，無所不在，再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財，你不理財，財不理你。