中秋節變盤？專家：大盤反彈機率高達8成 「1類股」比電子股強

陳依旻｜Yahoo財經特派記者
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近期台股量縮震盪，半導體類股欲振乏力，中秋變盤是否將會發生，引發投資人擔憂，法人表示，根據歷史統計，大盤反彈機率高達8成，投資人可趁回檔時進場，聚焦創新科技相關族群，比電子股更優。

要中秋節變盤了？專家表示，大盤反彈機率高達8成，聚焦創新科技族群，報酬率勝過電子股。圖/取自Getty images
要中秋節變盤了？專家表示，大盤反彈機率高達8成，聚焦創新科技族群，報酬率勝過電子股。圖/取自Getty images

根據Bloomberg統計，自2015年10月19日以來，倘若台積電單日出現5%以上跌幅、拖累大盤時進場布局台股相關標的，短線反彈機率大且平均表現不俗。

以半導體指數為例，當龍頭台積電大跌日進場該指數持有3個月平均表現可達13.13%，正報酬機率為67%；若選擇加權指數或電子指數，持有3個月平均總報酬亦分別達11.23%與12.31%，表現不俗且正報酬機率提升至83%。

若聚焦創新科技相關族群，以「臺灣創新科技50指數為例」，大跌時進場持有3個月平均表現達15.69%，正報酬機率高達83%。

因此，野村投信建議投資人可以鎖定正報酬表現佳的市值型ETF，作為降息前的中長線佈局標的，可望贏戰降息後AI科技股波段大行情。

野村台灣創新科技50 ETF（00935）經理人林怡君指出，台股長期向上值得持續投資，預期9月聯準會將步入降息周期，科技業企業展望普遍正向，市場上修今、明年企業盈餘預估，支撐指數長期走升動能。科技巨頭資本支出持續成長且展望正向，創新科技長線投資仍可持續。

展望後市，隨聯準會降息後，支撐企業盈餘成長動能，AI、科技長線有望創新高。此外，隨著 AI PC 發展成熟，AI PC預期將帶來工作效率，使用體驗提升，2024下半年商用市場可望催化換機潮。

距離疫情期間(4-5年)購買的PC已近汰換潮、加上Windows10將於2025年第四季終止服務，市場樂觀看待PC市場在2024下半年開始進入成長周期，預估2024年AI PC滲透率將高達20%，隨著AI PC第三方軟體與硬體整合到位以及後續殺手級AI應用出現，商機發酵將為台股供應鏈營運添動能，AI PC有望於2025年加速滲透至消費端，AI PC出貨量潮成長可期，可望帶入營收成長。

野村投信投資策略部副總經理張繼文進一步補充說明，受到經濟數據與事件面消息影響，近期盤勢震盪，加上地緣政治如以黎衝突時不時上演，加權指數與科技相關類股可能受到消息面影響而回檔整理，然緩漲急跌本屬多頭市場特性，加上美聯準會可望於9/19利率政策會議開始進入降息循環，較低的利率水準有助降低科技公司進行研發的資金成本，進而挹注公司獲利並帶動股價中長期表現，尤其是表現強勢的電子科技股。

當中，走在浪尖上的創新科技相關標的更值得留意，因為全球對AI等創新科技的需求已呈現爆發式成長，不少公司已經開始兌現來自AI等創新科技的營收與獲利，且從科技發展或國際情勢的大局來看，AI等創新科技更已成為美中角力引領的科技較勁新戰場，因此就算短期回檔修正也無礙該產業的長期發展動能。

此外，創新科技不只有半導體，更擴及其他軟硬體及發展應用等成長題材，這也是當盤面重挫後，進場布局創新科技相關族群的表現，比大盤、半導體指標股或一般電子股更具爆發力的原因，欲進場或加碼的投資人不妨趁此難得的回檔機會，逢低布局創新科技相關ETF，以期提早卡位科技股第四季的多頭表現機會。

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