【兔年展望】全球筆電景氣Q1見底!兔年出貨量跳升可望季季高

2022年下半年全球陸續解封,疫情紅利正式結束,過去因隔離必須在家上班、上課所引爆筆電急單與需求告一段落,即將回到產業循環正軌,但卻因全球通貨膨脹壓力高漲,消費者難有多餘資金換機,筆電全球出貨量連季慘跌,不過,產業研究單位預估,第1季將是出貨量低點,2023年呈現逐季成長態勢,第2季、第3季配合業者新機上市,季增率都將超過10%,恢復動能將逐漸顯現。

筆電2023第1季全球出貨估3510萬台,將是近期底部.Photo by Getty Images.
筆電2023第1季全球出貨估3510萬台,將是近期底部.Photo by Getty Images.

Q1出貨創10年同期新低 之後展望逐季攀高

TrendForce統計,2022年全球筆電出貨僅約1.86億台,較上一年度減少24.5%,2023年全球仍壟罩不明政經情勢,預估年減幅度約7.8%,出貨量僅1.71億台。

受限市場需求欲振乏力,2022年第4季的傳統週期性動能未能發酵,消費者可支配所得在高度承壓下,即便筆電品牌在北美及中國雙雙祭出促銷價,銷售結果仍不如預期,預計終端庫存去化將持續延長至第2季。

值得留意的是,今年農曆年較往年提早,部分訂單提前至2022年底出貨,導致2023年第1季筆電出貨量季減9.5%,預估僅3510萬台,創下10年同期新低,而第二季、第三季出貨量則預估季增17.8%、13.7%,明顯出現回溫態勢,第四季雖然增幅減緩,但預計仍可以比第三季增加2.2%,整體來說,今年筆電出貨量將是逐季兔跳攀高!

筆電2023全球出貨量預估逐季成長。
筆電2023全球出貨量預估逐季成長。

筆電供應鏈轉移,美系品牌主導代工廠全新布局

中美摩擦依舊,連帶使地緣政治升溫,促使近幾年大廠考量重新布局供應鏈策略。其中以美系品牌最為積極,除由於政經背景壓力,因其規模較大而擁有供應商話語權,TrendForce觀察,基於後續局勢的戰略考量,未來筆電在中國外的生產布局,或將分化成兩種模式。

越南夾帶地理優勢,方便物料由中國運輸至當地,其年輕、相對低廉的勞動人口紅利,更是吸引品牌及代工廠進駐的最大動力。為因應美系客戶需求,目前仁寶(2324)、緯創(3231)及鴻海(2317)富士康均已開始積極推進越南廠區的生產規劃,其中以商務機種為強項的品牌,2023年預計將越南的出貨占比拉抬至20%,2027年後可能僅餘20~30%出貨比重留於中國廠區;而以自家SoC成功再創品牌影響力的美系品牌,早已選定落腳越南,從耳機、手機至筆電建立品牌完整的產品聚落為目標,預估2023年其筆電於越南的出貨比重將達該品牌的10%。

仁寶、緯創及富士康均積極推進越南廠區的生產規劃。Photo by Getty images.
仁寶、緯創及富士康均積極推進越南廠區的生產規劃。Photo by Getty images.

而另一美系品牌則以就近消費市場為主要訴求,貼近具有相當規模的消費經濟體。2023年除了提升墨西哥廠區生產量,直接服務北美市場外,亦積極尋找印度當地的合作夥伴,透過在地生產銷售的模式,享有減免稅額的優待,將大幅度提升其產品的定價優勢,且根據聯合國統計,印度人口將於2023年內超越中國,成為全球人口數最高的國家,未來勢必成為兵家角逐之地,能否複製中國模式將值得期待。

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  • Yahoo財經特派記者 張家豪:職涯始於工商時報證券組,擔任撰述委員,負責證券主管機關與證券市場及科技產業。後因喜愛研究工廠與產業,而親身投入企業經營。用媒體眼界看事件,PM角度看產業,提供讀者更多新聞視角。