Fed高「鴿」美股大漲，個股前仆後繼，多頭不想休息

【財訊快報／江文勝】Fed三度維持利率不變，鮑爾言論轉鴿，美債殖利率大跳水，美股全線上漲1%以上，道瓊大漲512.3點，突破37,000點大關，創下歷史新高，那斯達克上漲1.38%，費半指數勁揚1.55%，創下1年11個月來新高，美國11月CPI年增3.1%，通膨連2降，美國經濟走向軟著陸，國際股市持續強勢，台股一度突破17,500點之上，今年以來大漲逾2成，中小型股為主的櫃買指數衝破234點，再創波段新高，台積電(14日)除息秀也牽動大盤，有望再度上演秒填息。年底作帳、作夢、大選行情，再銜接明年元月效應，台股四大行情同步發酵，電子股從AI、車電、低軌衛星，傳產從鋼鐵、營建、航運、機電、線纜到生技，個個都有機會。相較外資著重國際知名大型權值股，內資操作手法靈活，大小股通吃，哪邊有題材往哪邊走，不限於電子與傳產，雖然高美元定存多少影響到內資規模，但中小型股的輕體量，對內資而言仍是游刃有餘。總統大選剩下最後一個月，政策作多股表態，綠能政策代表重電股如華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)等股價領先登上顛峰來看，漲勢也將蔓延到機電及電線電纜股。市場比較少注意到大同(2371)集團，目前電力與新能源兩大事業體占營收比重約7成，是集團成長雙引擎，而新能源事業體，今年底在太陽能的建置容量將達338MW、較去年增加26%，受惠於電力及能源事業拓展，已連續十季獲利，累計前三季EPS為0.68元。大同轉投資的精英(2331)持股已拉高到48.66%，具有完全主導權，精英在AI PC、電動車充電樁、PCB等都有佈局，整合大同集團資源，將加速開展邊緣運算的各種技術應用與多元平台組合，協同客戶共同研發AI終端產品，雖今年PC需求能見度不佳，不過受惠庫存消化，在產品組合轉佳，且成本管理得宜下，前三季代表本業的營業利益達4.67億元，年增64%，淨利7.19億元，年減23%，EPS為1.29元，每股淨值21.39元，往AI、綠能、車載等領域布局，技術面在均線於底部糾結後，可密切觀察後續發展。

軍工股到了年底入帳旺季，將可期待業績年底衝高，蟄伏已久後，有機會接棒重電股成為政策作多主軸。龍德造船(6753)接到沱江艦所有後續艦是事實，下半年陸續下水或交船也是事實，雖前10月單月營收卻還未看到較大的入帳金額，但標案跑不掉，遲早要入帳，今年11、12月營收，甚至明年Q1營收都可以高度期待，前三季EPS達3.18元，已超越去年全年獲利總合，今年EPS挑戰4元並不難，還有新接五艘沱江艦後續艦艇，營運續航力可望延續到明年。

內資最愛擅長操作的IC設計股，明年WiFi 7迎來規格升級，供應鏈預估WiFi 7在明年Q2起放量，相關受惠的網通晶片廠商包括瑞昱(2379)、來頡(6799)等，其中終於看到投信零持股的來頡開始買超。隨WiFi 6滲透率持續提升，瑞昱11月營收在連續衰退14個月後終於轉為正成長，法人估今年EPS約18元，明年EPS可望跳升到25元，目前本益比合理，上檔股價仍有漲升空間。另外，法人估來頡今年EPS約5.5元，明年EPS有望回到7元以上，本益比並不高，均線糾結翻陽後，應可期待長線的波段行情。