Fed偏鷹，股市短期有壓，中信投信籲布局長線題材，看好AI產業等

【財訊快報／記者劉居全報導】美國聯準會（Fed）如預期維持政策利率區間於5.25%至5.50%，但市場預估年底前恐將升息1碼，觀望氣氛濃厚，為全球金融市場蒙上一層不確定性。從資金流向來看，外資上周唯一買超印尼，賣超則以台股的36.2億美元最重，再來是南韓失血7.9億美元。亞股上周漲跌互見，以雅加達漲0.5%最強，其次是菲律賓漲0.3%，但南韓跌3.6%最弱。今年以來最吸金的亞股是日本，獲外資買超金額310.5億美元，接著是印度的156.6億美元、南韓的66.2億美元；賣超則以泰國的44.4億元最多，台股也擴大賣超8.7億美元。2023年以來，亞股以台股漲16.2%最強，再來是越南的18.5%及南韓的11.5%，但泰國跌8.8%最弱，其次是菲律賓的6.8%跌幅。

中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧表示，Fed上調今年的GDP成長、下調失業率，顯示美國經濟持續穩健，但Fed最新利率點陣圖也因GDP成長的上調而偏向鷹派，年底升息1碼仍保有彈性，2024年降息幅度與時間也有調整空間，但「Data-dependent」(視通膨及總經數據而定)的基調不變，加上美國政府關門風險，短期對股市形成一定的壓力，對投資人而言，是布局長期資金部位分批介入的時機，可將資金佈置於具長線題材與政策支持的產業相對看好，如半導體產業、人工智慧（AI）等族群。

張圭慧認為，儘管短線AI概念股承壓，但隨著iPhone 15或 Android新機熱賣帶動，高階晶片、相機鏡頭等供應鏈可望受惠，加上AI相關應用蓬勃發展，且在自駕車、智慧工廠等領域落地，AI晶片需求將會強勁成長，AI等有業績或趨勢題材支撐，仍為未來投資主軸。

越股上週收1193.1點，較前一周小幅漲下跌2.8%。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，上周越南央行透過公開市場操作收回流動性，收回近10兆的資金，使得市場消化央行政策的微調，但就觀察此次的公開市場操作，其實回收的金額並不多，且銀行間的隔拆利率仍維持在低位，整體資金環境仍保持寬鬆。

美越近期外交活動頻繁，近5年美越農產品貿易快速成長，2022年雙邊農產品貿易額達98億美元，越南已是美國農產品第9大進口國，未來隨著兩國經貿關係更加緊密，農產品進出口預料將加速成長。