〈ETF大講堂〉全球金融市場動盪 黃金ETF需求強

鉅亨網編譯凌郁涵

公債似乎並不是今年唯一的避風港。隨著今年貿易戰加劇和全球經濟成長放緩,另一項避險資產黃金也一樣看好。黃金價格目前徘徊在 1,450 美元 / 盎司附近,飆升到 6 年來新高。

黃金價格走勢 (圖片:ETF.com)

今年迄今為止,資產價值 380 億美元的 SPDR 黃金指數基金 (GLD-US) 上漲了 12.5%,並流入了 17 億美元現金。市場上排名第二的黃金 ETF,則是 iShares 黃金指數基金 (IAU-US),也獲得了 13 億美元收益。

與此同時,SPDR 黃金 MiniShares ETF (GLDM-US) 和 GraniteShares 黃金信託 ETF(BAR-US) 也在今年共收益了 6 億美元。這兩檔 ETF 的年費為 0.18% 或更低。

今年全球債券收益率處於或接近歷史低位,如果央行繼續降息,可能會走得更低。據彭博社估計,全球 14 兆美元的債券殖利率低於零,即落入「負殖利率」區間,市占率接近 26%。

分析師表示,這是一個奇怪的情況,當投資者不得不倒貼時,相比之下,黃金的「零殖利率」反而是非常有吸引力的。

事實上,這可能就是為什麼歐洲的黃金 ETF 的需求強於美國。歐洲大部分地區的利率呈現負值,而美國的利率仍為正值。世界黃金協會 (WGC) 估計,截至 6 月底,歐洲黃金 ETF 的現金流入總額為 39 億美元。

彭博社的數據則顯示,截至 8 月 1 日,ETF 的黃金持有量為 7560 萬金衡盎司 (troy ounce),創下六年來新高,僅比 2012 年的歷史高點低 8.6%。

黃金 ETF 的強勁需求推動整體黃金需求達到三年來最高水平。此外,各國央行的購買也持續推升今年黃金需求。相關機構的黃金需求在 2019 年上半年成長了 57%,是幾十年來最強勁的。

WGC 表示:「由於貿易和地緣政治緊張局勢加劇的頹勢,繼續給全球經濟蒙上陰影。與其他投資者一樣,各國央行購買黃金來避險,期望在面臨許多迫在眉睫的時刻能保護自己。」目前,波蘭、俄羅斯、中國、印度和土耳其是今年黃金購買量最大幾家中央銀行之一。

展望未來,黃金漲勢將持續取決於將其提升至目前水平的顧項因素。而相關 ETF 的需求可能主要受到投資者對經濟衰退的反應或以低收益債券來避險替的偏好所推動。

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    北院選任張榮發基金會臨時董事 長榮:尊重裁定

    (中央社記者蔡芃敏台北2020年10月21日電)北院選任張榮發基金會7名臨時董事,外界解讀張國華將獲臨時董事會支持,有望穩住長榮集團經營權。長榮(2603)集團回應,尊重法院裁定,也尊重每位新任臨時董事獨立行使職權。張榮發基金會董事任期屆滿後,遲未完成改選。台北地方法院日前裁定,選任國立高雄科技大學副校長俞克維等7人為臨時董事,俞克維為臨時董事長,期間以1年為限,可抗告。長榮集團先前爆發經營權風波,不過,因這7席為支持張國華的張榮發基金會董事長鍾德美所推薦,外界解讀,張國華將獲臨時董事會支持,並可望穩住集團經營權。對此,長榮集團回應,針對雜誌媒體報導台北地方法院已裁定指派張榮發基金會臨時董事組成臨時董事會一事,長榮集團尊重法院裁定,也尊重每位新任臨時董事獨立行使職權。另外,長榮集團主管集遭黑槍恐嚇案件,長榮集團指出,目前已進入司法審理中,相信法院會做出最公正的判決。

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    【公告】「P16NBC4」11月4日終止櫃檯買賣

    時間:2020年10月21日主旨:National Bank of Canada發行之National Bank of CanadaU.S.$180,000,000 Callable Zero Coupon Notes due 4 November 2046(債券代碼:F08407,簡稱:P16NBC4)於民國109年11月4日因強制贖回屆臨還清本金,訂於109年11月4日終止櫃檯買賣。

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    【公告】「德信-三重」110年1月4日-3月31日暫停營業

    時間:2020年10月21日主旨:德信綜合證券股份有限公司三重分公司(證券商代號:6914)自110年1月4日至110年3月31日暫停營業。

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    【公告】「廣錠四」訂10月26日開始買賣

    時間:2020年10月21日主旨:「廣錠科技股份有限公司國內第四次有擔保轉換公司債」計面額新台幣2億元整,訂於109年10月26日起在證券商營業處所買賣。公告事項:一、發行公司名稱:廣錠科技股份有限公司。二、債券名稱:廣錠科技股份有限公司國內第四次有擔保轉換公司債。(一)代碼:64414。(二)簡稱:廣錠四。(三)發行總面額:新台幣2億元整。(四)發行價格(佰元價):新台幣102元(依票面金額102%發行)。(五)發行日:109年10月26日。(六)到期日:112年10月26日。(七)發行期限:3年。(八)票面利率:固定利率0%。三、有關本債券之詳細發行資料請參閱其發行辦法及公開說明書(請至mops.twse.com.tw公開資訊觀測站網站查詢)。

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    【公告】群益金鼎證券10月22日起任山太士興櫃股票推薦證券商

    時間:2020年10月21日主旨:群益金鼎證券股份有限公司自109年10月22日起開始新增為山太士股份有限公司(股票代號:3595)之興櫃股票推薦證券商。

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    【公告】「廣錠五」訂10月27日開始買賣

    時間:2020年10月21日主旨:「廣錠科技股份有限公司國內第五次無擔保轉換公司債」計面額新台幣2億元整,訂於109年10月27日起在證券商營業處所買賣。公告事項:一、發行公司名稱:廣錠科技股份有限公司。二、債券名稱:廣錠科技股份有限公司國內第五次無擔保轉換公司債。(一)代碼:64415。(二)簡稱:廣錠五。(三)發行總面額:新台幣2億元整。(四)發行價格(佰元價):新台幣100元(依票面金額100%發行)。(五)發行日:109年10月27日。(六)到期日:112年10月27日。(七)發行期限:3年。(八)票面利率:固定利率0%。三、有關本債券之詳細發行資料請參閱其發行辦法及公開說明書(請至mops.twse.com.tw公開資訊觀測站網站查詢)。

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    【公告】「P09萬海1」訂10月23日開始買賣

    時間:2020年10月21日主旨:「萬海航運股份有限公司109年度國內第1期無擔保普通公司債」計面額新台幣25億元整,訂於109年10月23日起在證券商營業處所暨本中心債券等殖成交系統開始買賣。公告事項:一、發行公司名稱:萬海航運股份有限公司。二、債券名稱:萬海航運股份有限公司109年度國內第1期無擔保普通公司債。(一)代碼:B97630。(二)簡稱:P09萬海1。(三)發行總面額:新台幣25億元整。(四)發行價格(佰元價):新台幣100元(依票面金額100%發行)。(五)發行日:109年10月23日。(六)到期日:114年10月23日。(七)發行期限:5年。(八)票面利率:固定利率0.97%。三、債券銷售對象:僅限售予「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規則」所定之專業投資人。四、有關本債券之詳細發行資料請參閱其發行辦法及公開說明書(請至公開資訊觀測站https://mops.twse.com.tw查詢)。五、上開債券於到期日之前二個營業日停止於本中心債券等殖成交系統買賣,並於到期之次一個營業日終止於證券商營業處所買賣。

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    【公告】元大證券10月23日起任景凱興櫃股票推薦證券商

    時間:2020年10月21日主旨:元大證券股份有限公司自109年10月23日起開始新增為景凱生物科技股份有限公司(股票代號:6549)之興櫃股票推薦證券商。

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    【公告】康和綜合證券10月22日起任安格興櫃股票推薦證券商

    時間:2020年10月21日主旨:康和綜合證券股份有限公司自109年10月22日起開始新增為安格科技股份有限公司(股票代號:6684)之興櫃股票推薦證券商。

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    【公告】大同10月23日起恢復融資融券交易

    時間:2020年10月21日主旨:大同股份有限公司(證券代號:2371)上市有價證券因在本公司集中交易市場交易方法自本(109)年10月23日起恢復為普通交易,爰自同日起恢復融資融券交易。

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    【公告】「台新MSCI中國正2」受益憑證因終止上市暫停融資融券交易

    時間:2020年10月21日主旨:台新證券投資信託股份有限公司經理之「台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF證券投資信託基金(00766L)」受益憑證因終止上市而暫停融資融券交易。

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    【公告】東訊10月22日-11月4日約每60分鐘撮合一次

    時間:2020年10月21日主旨:109年10月21日有價證券處置交易資訊公告相關事項如附件。臺灣證券交易所有價證券處置交易資訊公告 中華民國109年10月21日一、有價證券:東訊﹝代號2321﹞1處置原因:該有價證券之交易,連續三個營業日達本公司「公布注意交易資訊」標準,且該股票於最近三十個營業日內曾發布處置交易資訊。2處置期間:自民國一百零九年十月二十二日起至一百零九年十一月四日﹝十個營業日,如遇:a有價證券最後交易日在處置期間,僅處置至最後交易日,b有價證券停止買賣、全日暫停交易則順延執行,c開休市日變動則調整處置迄日〕。3處置措施:a因該有價證券係變更交易方法且採行分盤集合競價,爰以人工管制之撮合終端機執行撮合作業(約每六十分鐘撮合一次)b變更交易方法有價證券,證券經紀商向投資人預收款券須同時合下列規定:i臺灣證券交易所股份有限公司變更交易方法有價證券交易作業辦法第三條。ii臺灣證券交易所股份有限公司公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點第六條第三項。

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    【公告】「廣錠三」訂10月26日開始買賣

    時間:2020年10月21日主旨:「廣錠科技股份有限公司國內第三次有擔保轉換公司債」計面額新台幣4億元整,訂於109年10月26日起在證券商營業處所買賣。公告事項:一、發行公司名稱:廣錠科技股份有限公司。二、債券名稱:廣錠科技股份有限公司國內第三次有擔保轉換公司債。(一)代碼:64413。(二)簡稱:廣錠三。(三)發行總面額:新台幣4億元整。(四)發行價格(佰元價):新台幣102元(依票面金額102%發行)。(五)發行日:109年10月26日。(六)到期日:112年10月26日。(七)發行期限:3年。(八)票面利率:固定利率0%。三、有關本債券之詳細發行資料請參閱其發行辦法及公開說明書(請至mops.twse.com.tw公開資訊觀測站網站查詢)。

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    【公告】「台新MSCI中國正2」受益憑證11月23日終止上市

    時間:2020年10月21日主旨:台新證券投資信託股份有限公司經理之「台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF證券投資信託基金(00766L)」受益憑證,將於109年11月23日起終止上市。公告事項:一、台新證券投資信託股份有限公司業向金融監督管理委員會申請終止旨揭基金之證券投資信託契約,經該會109年10月19日金管證投字第1090371444號函核准在案,核有本公司營業細則第50條之2終止上市之情事。二、終止上市日期:109年11月23日(最後交易日:109年11月20日)。三、終止上市證券代號、名稱及經理公司:(一)代號:00766L。(二)名稱:台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF證券投資信託基金。(三)經理公司:1、公司名稱:台新證券投資信託股份有限公司。2、地址:台北市中山區德惠街9之1號1樓。3、電話:(02)2501-3838。四、關於投資人權益相關事項,請查詢台新證券投資信託股份有限公司網站(https://www.tsit.com.tw/)。

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    【公告】「第一金美債20+」12月1日起終止櫃檯買賣

    時間:2020年10月21日主旨:第一金證券投資信託股份有限公司經理之「第一金彭博巴克萊美國20年期以上公債指數ETF證券投資信託基金(證券代號:00833B)」受益憑證,將於109年12月1日起終止櫃檯買賣,另自109年10月22日起暫停融資融券交易,惟了結交易不在此限。公告事項:一、第一金證券投資信託股份有限公司申請終止旨揭基金之證券投資信託契約,業經金融監督管理委員會109年10月13日金管證投字第1090370765號函核准在案,核有本中心業務規則第12條之13規定應予終止有價證券櫃檯買賣之情事。二、終止櫃檯買賣日期:109年12月1日(最後交易日:109年11月30日)。三、終止櫃檯買賣證券代號、證券簡稱及經理公司:(一)證券代號:00833B。(二)證券簡稱:第一金美債20+。(三)經理公司:第一金證券投資信託股份有限公司。四、各授信機構應依證券商辦理有價證券買賣融資融券業務操作辦法第78條規定,通知委託人於該有價證券終止上櫃前10個營業日前償還或還券了結。五、關於投資人權益相關事項,請查詢第一金證券投資信託股份有限公司網站(https://www.fsitc.com.tw/)。

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    大同變天 投保:不影響對林郭文艷解任訴訟

    (中央社記者潘智義台北2020年10月21日電)大同公司(2371)今天董事改選由市場派勝出,投保中心表示,不影響對大同董事長林郭文艷所提起的解任訴訟案件,目前於台北地方法院審理中,該案並不受今天股東臨時會選舉結果影響,將續行相關訴訟程序。投保法第10條之1在98年8月實施以來,期間超過10年,卻仍有缺點,但今年5月修法通過,總統公布在6月10日施行,將判決確定的案件,要求3年內不得擔任任何上市櫃(含興櫃)公司董監。因此,投保中心對林郭文艷提起裁判解任訴訟若勝訴,林郭文艷不但當不成大同董事長,連此次大同股臨會選任的董事職務也須解任。大同公司在6月30日召開股東常會,全面改選董事,林郭文艷以違法中資、未依企業併購法申報持有股權兩項理由,逕行刪除逾53%股東的投票權,雖然拿下9席董事,但向經濟部申請變更董事登記遭到駁回,引起各界質疑,林郭文艷因此遭到投保中心提起裁判解任訴訟,更遭金管會以涉嫌證交法的特別背信罪向法院告發。市場派認為大同股東常會董事改選無效,向經濟部申請召集股臨會重新選舉董事獲准,並在今天舉行股臨會,全面改選9席董事,其中包括6席一般董事、3席獨立董事。股臨會董事改選結果由三圓建設董事長王光祥領軍的市場派,及盟友欣同投顧董事長林宏信共取得5席一般董事、2席獨立董事;公司派僅林郭文艷取得1席一般董事、王金來取得1席獨董席次。由於董事最高票為公司派提名獨董王金來,有權召集董事會,投保中心表示,應依公司法規定,於改選後15日內召開第一次董事會,若未於期限內召開時,得由過半數當選董事自行召集,將密切注意後續發展。

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    【公告】大同上市有價證券自109年10月23日起恢復交易方法。

    1.DBP.BULL.2371日  期:2020年10月21日公司名稱:大同(2371)主  旨:大同上市有價證券自109年10月23日起恢復交易方法。發言人:彭文傑說  明:1.證交所公告股票回復原狀日期:109/10/212.證交所公告股票回復原狀引用之營業細則條款及發生緣由:依據證券交易所營業細則第49條第2項第13款規定情事辦理。台灣證券交易所表示,大同(股)公司(公司代號:2371)其上市有價證券原列為變更交易方法原因業已消滅,且無其他應列為變更交易方法之情事,爰公告自109年10月23日起,恢復其上市有價證券之交易方法。3.公告內容:證交所已公告本公司上市有價證券自109年10月23日起恢復交易方法。4.股票回復原狀之日期:109/10/235.其他應敘明事項:無

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    【公告】致伸受邀參加元大證券所舉辦之2020年第三季法人說明會

    0.DBP.BULL.4915日  期:2020年10月21日公司名稱:致伸(4915)主  旨:致伸受邀參加元大證券所舉辦之2020年第三季法人說明會發言人:蕭英怡說  明:符合條款第四條第XX款:12事實發生日:109/10/291.召開法人說明會之日期:109/10/292.召開法人說明會之時間:14 時 30 分3.召開法人說明會之地點:元大證券4.法人說明會擇要訊息:本公司受邀參加元大證券所舉辦之2020年第三季法人說明會5.其他應敘明事項:無完整財務業務資訊請至公開資訊觀測站之法人說明會一覽表或法說會項目下查閱。

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    歐洲城市空污嚴重 居民每年損失超過5.4兆元

    (中央社巴黎2020年10月20日綜合外電報導)荷蘭環境顧問團體CE Delft聯盟今天發佈的報告中指出,空氣污染對歐洲城市居民的健康造成了長短期影響,導致居民每年相關損失共超過1600億歐元(約新台幣5兆4425億元)。法新社報導,這個團體對歐洲400多個城市的空氣品質、衛生及交通數據進行全面分析,結果顯示,2018年化石燃料所造成的污染,使每位居民平均損失1250歐元(約新臺幣4萬2千元),約佔他們年收入的4%。CE Delft聯盟認為,空氣污染增加了出現2019冠狀病毒疾病(COVID-19)已知風險因素的可能性。研究報告說:「我們的研究結果提供了更多證據,顯示若要改善歐洲城市居民的福祉,首要任務之一是減少空氣污染。」研究報告作者估計在2018年,也就是能獲得完整數據的最後一年,歐洲城市1.3億居民的相關醫療支出為1660億歐元。

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    全日空史上最差業績 預期年度虧損5000億日圓

    (中央社東京2020年10月21日綜合外電報導)日本航空界龍頭全日本空輸(ANA,全日空)母公司全日空控股公司預估,到明年3月底止的本年度,將會出現5000億日圓赤字,創下歷來最差業績。日本讀賣新聞報導,武漢肺炎(2019冠狀病毒疾病,COVID-19)疫情重創航空業,全日空控股2021年3月期(2020年4月到2021年3月)合併淨損益預期將會是歷來最差的虧損5000億日圓(約新台幣1367億元);前一期則是獲利276億日圓。全日空今年4月到8月的國際線與日本國內線旅客人數,比去年同期大幅減少8到9成;全日空控股評估獲利主力的航空事業要恢復需求,約要到2024年左右。全日空控股預計要在航空事業以外新創獲利事業,並正在擬定結構改革方案,要大幅刪減飛機數量與營運路線;也有意向銀行聯貸約4000億日圓的次順位貸款、研擬2000億日圓規模公開募股增資等。此外,全日空將大幅調降高層與管理職薪資,日前已向工會告知,所有員工年收將減少約3成。

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