《DJ在線》DRAM漲價潮 廠商獲利看俏

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MoneyDJ新聞 2021-03-09 11:53:52 記者 萬惠雯 報導

DRAM現貨市場是從去年12月開始快速起漲,價格向上的走勢幾乎像是一條直向上的陡勢,且漲勢已持續3個月的時間,需求包括NB、智慧手機、資料中心以及車用電子,DRAM價格自去年12月初低點出現後,第一季現貨價以及合約價同翻揚,第二季合約價格漲幅還會再追上現貨市場,推動DRAM相關廠商南亞科(2408)以及模組廠威剛(3260)、創見(2451)、宇瞻(8271)以及十銓(4967)後勢獲利看好。

這一波DRAM價格上漲,除了應用在標準型市場的DDR4產品之外,用在較客製化市場的DDR3漲幅也相當亮眼,推動相關廠商如邦電(2344)、晶豪科(3006)、愛普(6531)營運走高。

以拆解各方面市場應用面來看,NB市場是從去年疫情後WFH之後,一直到上半年還是維持熱度,智慧型手機去年全球市場衰退,但今年將重新回到正成長,且5G手機的占比可達4成的水準,5G手機對記憶體的用量大幅提升,也推動DRAM需求成長。

而在資料中心的部分,資料中心伺服器對DRAM的搶貨拉貨自去年上半年來到高峰後,整體市場即進入庫存去化期,而在2-3季的調整後,伺服器市場也重啟拉貨,由於伺服器對DRAM市場的消耗量大,所以伺服器市場重新回溫的貢獻也相當大。

至於在供給端,近2年來DRAM廠商資本支出保守,產能開出也有所限制,再加上原廠將產能移給售價更高的CMOS領域,原廠在今年以來也有一些控貨、配貨的情況,而下游通路端因去年價格下跌時也不願多備貨,現在則回頭來追價搶貨,更為推動價格上升。

法人預估,今年全球DRAM位元供給的成長率約15%,但需求的成長率可達20%,整體市場趨於供不應求,而且下半年缺口可望更加擴大。

但要注意的是,若以合約市場以及通路現貨市場來區分,因在價漲時,通路現貨市場的價格會遠遠較合約市場漲幅大且快速,若以現貨價格已大漲一段來看,接下來也要觀察通路端是否還可受漲價太快而出現修正。

資料來源-MoneyDJ理財網