《DJ在線》大製造時代結束,機殼廠探尋新模式
MoneyDJ新聞 2023-11-28 13:01:30 記者 鄭盈芷 報導
缺乏如智慧型手機高速成長產品,加上供應鏈分散趨勢,機殼廠過去有效率的大規模量產運作模式已不適用,各家發展逐漸分化,金屬機殼大廠可成(2474)朝極度利基、高端的半導體、醫療轉型,鎂鋁合金廠華孚(6235)則趕上智慧座艙的浪頭,一方面有序的擴產、推展產品品項,另方面,也期望能做好區域分配,不過度集中單一區域。
可成近年持續調整生產、廠區,強化自動化,強化結構與降低營運負擔,且手握大筆現金,在轉型路上採取謹慎態度。
可成董事長洪水樹在先前法說會上表示,過去2~3年車用機構件業務發展不如預期的快,且市場變化也滿大,今年特斯拉就降價好幾次,對供應鏈成本造成很大壓力,而中國電動車出口大量攀升,意味行業的成本競爭壓力越來越大,除了傳統汽車本身就有龐大產能,每年都在面對訂單萎縮,另一方面,電動車主要成長來自電子,帶來的機構件需求沒有想像多。
可成目前轉型仍以醫療作為最大著力點,其次則是半導體設備零件,都是從公司核心競爭力出發,包括材料科學、高精度製造等,且也不需要另外增加太多設備。
可成認為,醫療、半導體都需要認證、進入門檻很高,長期比較穩定,未來10年希望用現有基礎,在特殊領域深耕,將客戶與產品做到更多樣化。
華孚近年則積極轉向車用,而華孚規模相對較小,且在車用顯示器滲透率約10~15%,公司看好,智慧座艙、車用輕量化等趨勢下,仍有不錯的發展機會。
華孚因應客戶訂單增長,今年下半年含山新廠進入試產階段,當塗廠則預計明年Q4試產,越南廠則在籌備中;華孚在擴產評估上相當謹慎,有看到明確訂單需求才會著手規劃擴廠,法人認為,隨著擴產效益、新客戶與新產品挹注,華孚明年營運仍可維持成長。
華孚車用顯示器相關產品約佔車用營收8成,而車用品項、尺寸、ASP都差異甚大,隨著產品組合優化,華孚今年毛利率也有所提升,對於同業競爭,華孚在上周法說會上表示,電動車競爭的確激烈,不過當同業殺價競爭時,也要看清楚殺價的標的,確認車廠與該品牌的市場能見度,對於要不要接單公司都會做比較長的討論與分析,還是相當審慎。
(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)
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