《DJ在線》全球邊境管制,看台廠如何突圍

·12 分鐘 (閱讀時間)

MoneyDJ新聞 2020-05-04 12:16:44 記者 許曉嘉 報導

隨著新冠肺炎(武漢肺炎、2019新冠病毒、COVID-19)疫情從中國武漢蔓延到全世界,包括歐美等各國政府紛紛實施出入境旅行禁令,以防堵疫情擴散,而台灣也進入「半鎖國」狀態,在邊境封鎖下,台灣傳統產業、科技產業都因人流管制而使營運面臨不少挑戰。

儘管台灣國內疫情近日逐漸趨緩,政府開始考慮逐步放寬管制措施,其中又以攸關民生大計的經貿交流可能優先恢復。然而,歐美亞多國疫情至今仍險峻,短期內實質商務旅行人員交流恐怕還是有其難度。

目前廠商還是針對客戶無法親自前來看廠、看樣,採行各式各樣應變作法,希望能夠順利度過這段非常時期。至於受限於專業人員技術交流的項目,例如工廠設備裝機技術支援、研發人員針對新品共同設計討論等等,有些都暫時延緩了。

紡織-
成衣以視訊/郵寄樣品因應;但布料新案開發受影響

廠商指出,疫情影響是全面的,各行各業有其因應方法。雖然各國人流管制當然對於新產品開發與樣品討論會有影響,但是無法實際見面,就先用視訊會議來解決,如果客戶有興趣的產品,就用寄送方式把樣品交過去。

據了解,成衣廠的舊客戶這些年來一直都是先把新品設計圖或樣衣寄送過來,再由製造商/代工廠這邊來正式打樣試作,很少有人員親臨現場送樣看樣,因為這樣不符合服飾業成本。

但來自人流和運輸的限制,對於成衣廠商與新客戶之間的互動,仍然多少有一些阻礙。例如新客戶通常會去實地參看新供應商的工廠、產線。如今商務旅行也受限,新客戶的加入和新供應商的導入,可能也就放緩或延後了。

而對布料廠來說,客戶對於新年度的商品、打樣,通常還是會派人員到供應商所在地實地走訪看看、觸摸布料、確認產線,並且與供應商一起討論新產品的設計方向與規格需求,因此人流管制對於布料影響也頗大。

表 突破邊境封鎖-紡織

公司名稱

主要客戶

Q1營收

(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

儒鴻(1476)

Nike、Under Armour、Lululemon

60.13

-3.71%

98%

與客戶視訊會議,新衣樣品以採郵寄方式因應。

聚陽(1477)

GAP、Target、Walmart、Kohl!@!s、Fast Retailing

61.31

-8.76%

98%

新訂單持續在談,但美國客戶可能下修需求。

廣越(4438)

Patagonia、The North Face、Adidas、Nike、UA、NB

18.44

-22.11%

90%

歐美消費急凍,部分客戶已下修訂單。

光隆(8916)

Nitori、Ashley Furniture、DECATHLON、東京西川、Burton、Mont Bell

20.27

-3.68%

92%

原客戶設計圖/樣衣都採郵寄交流;但新客戶訪廠已延後。

力麗(1444)

下游織布/染整廠

24.44

-23.32%

35%-40%

新年度採用布料通常還是會實地訪廠/觸摸/討論,已延後、暫緩。

力鵬(1447)

下游織布/染整廠

28.91

-24.44%

70%

新年度採用布料通常還是會實地訪廠/觸摸/討論,已延後、暫緩。

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

製鞋-
商務往來停擺 鞋業新品開發速度放緩


傳統製鞋產業受傷頗深,在疫情初期就面臨到中國廠停工難題,好不容易撐到復工,隨著病毒擴散到歐美、重創終端需求,傷口又再擴大,近日更傳出龍頭廠寶成(9904)擬放無薪假,敲響了產業警鐘。

消息指出,國際運動休閒品牌都相當看淡今年業績展望,並開始對供應商砍單。雖然,台灣製鞋廠均不正面回應砍單傳聞,但也坦言客戶下單轉趨保守,對營運已造成衝擊;也因未來變數仍多,現在還看不清楚後市,公司只能謹慎應對,期盼能熬過這波景氣寒冬。

另一個讓外界擔憂的問題是,製鞋相關公司的客戶皆為歐美等國際大品牌,且外銷占營收比重高達8-9成,在出入境管制措施趨嚴下,各國商務往來明顯受限,如今客戶無法到工廠看樣,恐將阻礙新品開發進度。

雖可通過視訊、國際運送的方式來共同開發新品,但進度確實因疫情干擾而放慢,因為客戶若想了解更多新品製造過程、材料等,還是直接到廠討論比較到位。

表 突破邊境封鎖-製鞋

公司

名稱

主要客戶

Q1營收(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

寶成(9904)

adidas、NIKE、UA

594.61

-22.4%

90%以上

主要生產據點皆有研發中心;可透過視訊、電話會議交流

豐泰

(9910)

NIKE

180.98

7.01%

90%以上

研發中心在台灣,客戶在台配有常駐人員

鈺齊-KY(9802)

The North Face、 Decathlon 、timberland

27.73

7.57%

90%以上

研發中心在中國、越南,開放商務旅遊無影響

百和(9938)

adidas、NIKE、UA

45.88

5.63%

90%以上

新產品開發持續進行中

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

自行車-
自行車新開案需求減緩,產品時間軸拉長


自行車產業多數受到開發時間、生產時程影響,通常2020年新品2019年就已經開發完畢,按照客戶上市時間鋪貨,後續若銷量旺,才會再追單生產,因此今年銷售的新品多數已經底定,多數不太會受到疫情影響開案進度,而是直接影響銷售量。

目前自行車成車廠多在台灣自行開案設計,包含巨大(9921)、美利達(9914)、拓凱(4536)等,透過視訊、3D列印等方式與海外客戶交流,工作時程多數依照進度進行當中。

但也有業內人士透露,用視訊開案效率一定比起面對面來得差,像是塗面、效能等等,這些測試過去可以讓客戶在廠內直接測試,但現在得寄送過去,來回之間時間軸會稍微被拉長。

另外,自行車產業多數在第3季在海外有許多展覽,品牌廠商推出新品搶市,目前7、8月的展覽多數仍維持既定時間,屆時若疫情告一段落,無論是客戶要來台灣,或者台廠要出國參展,都將會是銷售量的關鍵時間點。

表 突破邊境封鎖-自行車

公司

名稱

主要客戶

Q1營收

(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

巨大(9921)

自有品牌

133.21

-9.34%

95%

將密切觀察疫情後續發展並採取必要的因應措施,以降低對集團營運的影響。

美利達(9914)

自有品牌、SPECIALIZED

52.6

-5.65%

95-100%

目前屬於開發期,可與台廠自行研發。

拓凱(4536)

SPECIALIZED

13.69

-16.27%

90%

今年銷售產品為去年開發,明年新品Q2底以前開發,目前以視訊因應,時程如期。

政伸(8481)

Derby、迪卡濃、EASTON、巨大、美利達

2.84

0.38%

65%

今年新開案少,多以過去的設計為主軸,更動不大,部分則以視訊作業。

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

高爾夫-
高爾夫賽事促換桿潮,短期恐壓抑需求


台灣幾大高球桿頭製造廠商,包含復盛應用(6670)、明安(8938)、鉅明(8928)、大田(8924)等,目前出貨產品多為2019年已經開發完畢,目前用視訊溝通,新產品時程如期。加上生產基地全數復工,當地供應鏈包含加工製程、料源等等也陸續復工,部分急單也尋求非中國供應鏈、空運等方式因應客戶需求。

不過,觀察高球產業的發展,賽事的觀察不能少,畢竟人人都想當像綠夾克名人揮出制勝一桿。受到邊境管制及社交距離等防疫措施影響,目前高爾夫球四大國際重要賽事,已經有兩場宣布延期,包含4月的美國名人賽與5月的PGA錦標賽都決定延期。

至於6月的美國高球公開賽近期也傳出延期的聲音,儘管官方認為言之過早,但恐怕將是歷史上首次因為非戰爭而延期賽事的例子。而7月的英國公開賽目前仍將如期舉行。

表 突破邊境封鎖-高爾夫

公司名稱

主要客戶

Q1營收

(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

復盛應用(6670)

Callaway、Titleist、Ping...

36.17

-14.11%

95-100%

下半年新品目前以視訊因應,時程如期。

明安(8938)

TaylorMade、Callaway...

26.84

-22.89%

95-100%

今年銷售產品為去年開發,6~8月開發2021年Q4產品,目前以視訊因應,時程如期。

明揚(8420)

Callaway、Titleist...

4.08

-2.29%

95-100%

今年銷售產品為去年開發,明年新品是Q2底Q3初才會開始開發,目前以視訊因應,時程如期。

大田(8924)

PXG、Titleist、Bridgestone...

7.44

-12.52%

95-100%

今年產品是去年開發的,目前都用視訊溝通,時程如期。

鉅明(8928)

TaylorMade

6.13

-18.08%

95-100%

今年產品是去年開發的,目前都用視訊溝通,時程如期。

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

家用縫紉機-
實體通路關閉衝擊大,家用縫紉機持平看待

近期因為肺炎疫情擴散全球,市場認為家用縫紉機需求將會大幅提升,不過,伸興(1558)指出,歐美地區的確有自製口罩所帶動的需求,但另一方面,因為各國祭出封國、封城等措施,也影響了實體通路的銷售表現。

在需求端一增一減之下,伸興認為,目前還未感受訂單明顯增長跡象,因此今年全年出貨量目標維持305萬台不變、較去年增加約5萬台。

表 突破邊境封鎖-家用縫紉機

公司名稱

主要客戶

Q1營收

(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

伸興(1558)

美國品牌勝家(Singer)、

瑞士品牌Bernina

11.69

8.67%

90%

以上

縫紉機不是消費性電子產品,產業特性關係,一年新品開發數量不多,大約3-4款,且開發周期較長,約需半年至一年,且與客戶能透過線上會議討論方式進行,新品研發完成之後,會將樣品寄給客戶,無須仰賴跨國人員來往,因此疫情對產品研發進度沒有太大影響。

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

醫療器材-
疫情影響客戶派員認證,部分醫材新品開發進度遞延


益安(6499)原本應於今年3月認列的IVC-C01開發里程金進度,因新冠肺炎(COVID-19)疫情遞延,主要是因為近期肺炎疫情嚴峻,導致關鍵零組件取得困難與客戶Terumo無法派員協助認證,致使相關開發進度延後。

不過,公司表示與客戶Terumo合作並未生變,也樂觀看待有望在今年以內完成相關進度,目前則是持續與Terumo研議後續認列里程金相關時程。而除了持續與Terumo合作進行IVC-C01之開發外,益安手上也還有URO-T01(Mercury)攝護腺治療醫材在進行人體臨床試驗等工作再進行。

益安手上Mercury醫材開發案主要係鎖定攝護腺肥大問題所提出的新治療方案,益安指出,Mercury讓病人可以透過簡易安全的門診手術、而且搭配現有的軟式膀胱鏡即可展開治療、修正治療方案必要時容易取出,比現有的微創治療取出時需要進行侵入性手術再為改善。

表 突破邊境封鎖-醫療器材

公司名稱

主要客戶

Q1營收(億元)

YoY

外銷比例

對於國際邊境管制看法

益安(6499)

Terumo

1.37

44.86%

100%

原計3月可認列里程金,惟邊境封鎖導致日本合作客戶Terumo無法派員前來驗收,部分關鍵零組件物流也發生障礙,與客戶合作開發醫材進度被迫推遲。

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ

科技電子-
專業人員技術支援受阻,影響半導體擴產及設備導入


科技產業所面臨到的問題與傳產不同。在全球邊境封鎖下,現在商務客到海外洽公,加計落地後居家檢疫的時間,一來一回至少得耗費掉一個月的時間,多數公司皆沒有足夠人力可調度,對於需要國外專業人員支援的公司來說,影響不小。

值得注意的是,發展半導體產業的關鍵設備均來海外,由歐、美、日廠商吃掉了絕大多數的市場份額,市場更憂心,若人員流動受阻,將衝擊台廠擴產腳步。其中,台積電(2330)一度傳出3奈米量產規劃較原先遞延兩季的消息,但公司已在近次法說會上否認此傳言。

台積電總裁魏哲家則坦言,受疫情干擾,目前設備、材料交貨時間會延後兩周到一個月,不過,公司跟客戶、供應鏈有緊密的合作關係,全年來看,並不影響產能建置的計畫。

以台灣設備廠來看,多數為設備大廠代工零組件或是代理設備為主,或是科技廠新建廠房之廠務工程,以及提供製程設備所衍伸出來的周邊設備等為主。因此,設備裝機進度遞延,將影響營收認列,再加上近日美國向中國下達新的出口管制命令,預期將對中國營收有一定比重的設備廠商帶來較大的影響。

表 突破邊境封鎖-科技電子(半導體/設備)

公司

名稱

Q1營收

(億元)

YoY

對於國際邊境管制看法

台積電
(2330)

3105.71

42.02%

目前設備、材料交貨時間會延後兩周到一個月,不過,全年來看,並不影響產能建置的計畫

力成
(6239)

188.12

30.35%

旗下竹科三廠建廠速度延後1-2季,預計廠房會在第四季完工,明年下半年試產

朋億
(6613)

9.42

-23.20%

人員流動受阻、專案無法討論,訂單需求有遞延情況

辛耘
(3583)

6.3

-39.89%

疫情影響,裝機人員出入境十分不方便,使得裝機進度受到影響。

盟立
(2464)

20.97

-38.18%

公司的協力廠進出部分客戶廠區進行組裝業務形成困難,且盟立的工程師也需要由台灣前往中國客戶駐廠,也因為邊境管制,且須配合隔離政策,影響裝機進度

京鼎
(3413)

20.46

27.93%

主要業務為代工國際設備大廠,並非直接出貨予終端客戶

世禾
(3551)

4.68

-5.55%

屬於設備清洗業,沒有安裝問題,且皆有在地服務據點

資料來源:各廠商/公開資訊觀測站;整理製表:MoneyDJ


資料來源-MoneyDJ理財網