《DJ在線》中芯又啟Nor flash供給?短、中期看法不同

MoneyDJ新聞 2021-03-05 12:10:57 記者 萬惠雯 報導

美國對中芯SMIC的制裁可望鬆綁，而之前受惠於中美貿易戰下，中芯的產能開出有限，而有轉單受惠概念的旺宏(2337)、華邦電(2344)，若在中芯制裁鬆綁下，整體Nor flash的供給量可望再開，整體市場供需狀況恐怕再有變動?對此供應鏈指出，以今年來說，目前實際上的客戶需求沒有受到任何變化，對今年的營運展望不會受到影響。

但以中期來看，若是真的中芯產能可以再開出或重新轉回Nor flash，業者認為，對低階的晶圓代工以及Nor flash產能供給是有影響，不過恐怕需要一到兩年的時間。

對Nor flash今年整體市況，旺宏、華邦電日前的法說會都已釋出，市場需求看好，需求端遠大於供給可以交貨的水準，且看好此市況可望延續到下半年，且更樂觀預期，Nor flash短期都是缺貨狀況，尤其是要求高品質的汽車、工業應用領域更缺貨，估記憶體價格平穩向上。

而有關於中芯對於Nor flash產業的影響分析，主要是中芯一方面為中國Nor flash廠商兆易創新的代工廠，若中芯的產能受限等於直接影響到Nor flash的產能，另外一方面，因晶圓代工市場需求火熱，所以中芯也將有限的產能再轉移給代工，更加排擠到整體Nor flash市場的供給，在市場供需轉較健康下，支撐Nor flash的價格向上。

據估計，Nor flash全球供給量僅約7-8萬片wafer/月，所以在中美貿易戰下，中芯的產能受限，也連帶使中國本地的Nor flash業者供給量也受限，而Nor flash產業只要產能有影響到約5000片，其實對整體產業就有很大的缺口。

據估計，Nor flash競爭同業兆易創新Nor flash之前在中芯的投片量約8000-1萬片之間，約占全球1成的產能，所以在中美貿易戰限制中芯的產能下，對Nor flash的產能擴增也有壓抑。

惟供應鏈指出，今年Nor flash客戶無任何變化，今年業績仍如之前預期，且中國的晶圓代工廠將產能挪移給非Nor flash產業，產能通常變動後，不會一下就可轉回，估一年內的影響不是很大。

資料來源-MoneyDJ理財網