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《DJ在線》Q3 NB組裝自高峰修正，廣達獨走強
MoneyDJ新聞 2020-07-10 10:36:42 記者 張以忠 報導
NB ODM廠第2季NB出貨普遍創下單季高峰，主要受惠第1季遞延訂單挹注，以及遠距工作、遠距教學需求所帶動，步入下半年，ODM廠皆認為第3季NB出貨仍有旺季表現，但要優於高基期的第2季有難度，認為第3季出貨會有個位數至1成的季減幅度，不過廣達(2382)成為異例，預估廣達第3季NB出貨將逆勢再走高、突破第2季表現，主因廣達的客戶及產品組合更佳。
ODM NB出貨普遍Q2見高、Q3略修正
ODM廠第2季NB出貨普遍創下單季高峰，主要受惠第1季因為疫情影響的遞延訂單挹注，以及遠距工作、遠距教學需求所帶動的拉貨需求。
其中仁寶(2324)第2季營收2636.54億元，季增44.83%、年增4.46%，其中第2季NB出貨量1250萬台、季增逾60%；英業達(2356)第2季營收1487.57億元，季增67.75%、年增16.40%，其中NB出貨570萬台、季增68%；緯創(3231)第2季營收2211.07億元，季增27.24%、年增7.57%。
步入下半年，包括仁寶、英業達、緯創皆認為第3季NB仍有旺季表現，但要優於第2季有難度，認為第3季NB出貨會有個位數修正幅度。至於第4季目前能見度還看不到，不過供應鏈認為會季節性再降機會較大，也就是今年NB產業出貨高峰較為肯定是落在第2季。
仁寶預期第3季NB出貨季減約1成；英業達預期第3季NB出貨仍有一般旺季水準，主因遠距教學需求仍持續，但會個位數季減；緯創預估第3季NB出貨季減5~10%，但較去年同期持平，第3季仍有基本旺季水準。
廣達Q3 NB出貨逆勢增，Chromebook、MacBook需求旺
ODM廠當中惟獨廣達第3季NB展望與其他廠商相左。廣達第2季營收2701.82億元，季增41.98%、年增9.95%，其中第2季NB出貨520萬台、季增99%，季增幅度明顯高於仁寶的逾60%、英業達的68%以及緯創的46%，顯示廣達第2季NB出貨基期墊得比同業都要高，不過儘管基期已高，但廣達認為第3季NB出貨將逆勢再走高、突破第2季表現。
究其原因，主要在於廣達的客戶及產品組合更佳所帶動。廣達目前在Chromebook擁有較高市佔率，而Chromebook因為價格實惠，且擁有眾多Google自行開發以及第三方平台的工具，受到教育市場青睞，在疫情於全球持續延燒之下，學生居家學習都需要NB，帶動教育市場訂單需求不墜。宏碁(2353)董事長陳俊聖先前指出，疫情的不確定性持續，下半年教育市場仍有需求，目前NB只滿足了全球約30%學生需求，還有70%未被滿足，需要時間消化這些需求。
此外，廣達也是蘋果MacBook主要組裝廠，根據供應鏈透露，目前MacBook需求正向，能見度並不低。
廣達下半年在Chromebook以及蘋果MacBook需求帶動下，帶動NB出貨動能較ODM同業更佳。
不過廣達也指出，Chromebook過去的量穩定成長，零組件供應能夠掌握，而此次疫情所拉升的需求，零組件供應鏈並無法第一時間反應及滿足所有需求，目前有一些小型料件供應有吃緊現象，公司也應客戶要求逐步提高庫存因應。 資料來源-MoneyDJ理財網
