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Arm IPO夯 定價有望突破預估區間、超額認購6倍
MoneyDJ新聞 2023-09-11 07:15:07 記者 郭妍希 報導
市場傳出，軟銀(SoftBank Group Corp.)旗下英國低功耗處理器設計商安謀(Arm Ltd.)的首次公開發行(IPO)定價有望觸及甚至超過預期區間上緣，達成完全稀釋市值(fully diluted valuation)共545億美元的目標。
路透社10日引述未具名消息人士報導，Arm IPO案獲得投資人熱烈迴響，承銷商本週三(9月13日)結案時，IPO定價有望達到或突破預估區間(每股47~51美元)上緣。先前有消息顯示，這項IPO案已獲超額認購6倍。
根據報導，由於IPO獲得超額認購，Arm正在討論調高定價區間的可能性，希望將市值推升至545億美元以上。Arm也考慮保持區間不變、但週三讓IPO定價突破預估區間，這同樣也能使市值超過545億美元。
不過，Arm不打算發行更多股票，因為軟銀希望在IPO後保有90.6%的持股比例。軟銀原本要以400億美元的代價將Arm出售給輝達(Nvidia Corp.)，但併購案最終因反托拉斯主管機關出手阻撓而破局。
Arm已敲定許多大客戶作為IPO案的定錨投資者，當中包括蘋果(Apple Inc.)、輝達、Google母公司Alphabet Inc.、超微(AMD)、英特爾(Intel Corp.)及三星電子(Samsung Electronics Co.)。
Arm 9月7日曾對潛在投資者表示，該公司市佔率僅有10%的雲端運算市場，有望在人工智慧(AI)浪潮的帶動下，以17%的年複合成長率(CAGR)一路成長至2025年。至於Arm市佔率41%的車用晶片市場，CAGR預測上看16%，同樣優於行動裝置市場的6%。
Arm是在8月21日遞交初步招股說明書，預定9月初在那斯達克股票交易所掛牌上市、股票代號為「ARM」。軟銀是在2016年斥資320億美元併購Arm。一份內部文件顯示，軟銀購回旗下投資機構「願景基金」(Vision Fund)手上的25%股權，對於Arm的估值來到640億美元。
Arm設計的智慧型手機處理器架構擁有接近寡占的地位，市佔率超過99%。Arm在公告中估計，全世界有70%的人口使用基於Arm架構處理器的產品。
根據招股說明書，截至3月31日為止的12個月期間，Arm營收年減1%至27億美元，淨利年減5%至5.24億美元。Arm指出，英特爾、超微的x86架構，以及數家科技巨擘贊助的RISC-V開源架構是競爭對手。
(圖片來源：Arm推特)
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資料來源-MoneyDJ理財網
