AI需求增 晶心科、群光權證火
AI商機持續擴散,各擁利基的電子股開始受到關注,凱基投顧正向看待晶心科(6533)營運將持續受惠AI需求而增溫,金控旗下投顧研究機構則看好群光(2385)受惠AI PC帶動產品組合改善,使毛利率持續成長,納入研究範圍並給予「買進」投資評等。
晶心科為低功耗處理器IP核心業者,專精於RISC-V開源架構,RISC-V架構憑藉其開源及低功耗特性,吸引客戶用於設計客製化AI加速器。凱基投顧認為,在RISC-V生態系漸趨完整、AI需求強勁的情況下,RISC-V處理器IP需求將隨之提升,帶動晶心科營收成長。
晶心科前五月營收年增28%,主要來自2023年推出之高階新產品AX65系列帶動授權金單位售價提升,以及北美地區AI應用別的強勁需求。法人根據過往晶心科營收季節性為上、下半年比重4:6,推估2024年全年營收有望上看13億元,年增約30%。
群光則是搭上AI PC大商機的受惠者。金控旗下投顧法人預期,AI PC滲透率將自2024年的2%,提升到2027年的39%,以198.8%的年複合成長率高速增長。
由於AI PC多為高階商用需求,將推升背光鍵盤出貨,帶動高單位售價的鍵盤營收占比提升。鏡頭模組受惠解析度提升與內建AI運算需求,規格亦將升級。電源則受惠AI PC主流電源瓦數為90~120W,較一般PC主流瓦數的60~90W高,整體電源將朝向高W發展。法人預期,2024、2025年群光的AI營收占比將達0.9%與4.6%。