AI帶旺 川湖、南俊權證閃亮

陳昱光／台北報導

AI創新應用如火如荼展開，加上輝達GB 200預計第四季開始擴大出貨，隨著終端客戶群對於AI需求有增無減，法人看好將帶旺AI鏈營運動能，川湖（2059）、南俊國際（6584）等導軌廠商營運向上可期。

輝達GB 200屬於機櫃式AI伺服器，所對應導軌規格改變，主要為1U、2U等低U數導軌，目前川湖已具備RVL資格，而南俊則即將獲RVL資格。市場預期，2025年GB 200導軌主要由川湖、南俊供應，預期GB200導軌市占率分別為70％、30％，在GB 200放量出貨情況下，有利業績表現。

原先市場大多預估2024、2025年一般型伺服器全球出貨量僅小幅成長，不過，經供應鏈調查，用於一般同服器平台如Intel Eagle Stream等導軌，其報價與先前平台相比具有雙位數程度漲幅，且用於下一代伺服器平台的導軌，報價也與Eagle Stream平台導軌相比有雙位數上升幅度。

因此，雖然2024、2025年一般伺服器出貨量成長可能較有限，但隨著Intel Eagle Stream、AMD Genoa等平台滲透率逐漸上升，且2025年新伺服器平台如Intel Birch Stream、AMD Turin等出貨有望逐漸增溫，預期一般型伺服器導軌對導軌廠商而言仍是2025年重要營收來源。

法人分析，目前川湖獨家供應H100、H200的7U、4U導軌，顯示川湖技術成果與產業領頭羊地位，但需求端如四大CSP等業者一向不讓特定廠商在供應鏈中具有獨供角色。整體而言，看好川湖全球同服器導軌龍頭地位穩固，南俊國際也緊追在後，從H100、H200世代落後，到GB 200世代打入供應鏈，成長力道可期。

此外，南俊國際4U導軌產品即將進入量產，而7U導軌則有望於今年底、明年初進入量產階段，預期川湖2025年在NVIDIA 4U、7U等高U數AI伺服器導軌整體市占約90％，南俊達10％，CSP主要市場份額預估仍由川湖獲得。

更多工商時報報導
陸房地產風暴 襲向鋼鐵、水泥
通路共享 全聯全家電支結盟
2022財稅四新制 綜所稅最有感

相關內容

  • 投資人看過來！00962銅板價入手，搶攻AI優息股

    隨著人工智慧 (AI) 技術的成熟發展，輝達 (NVIDIA) 等晶片大廠持續推出創新產品，AI 應用日益成熟且多元。尤其大語言模型 (LLM) 的精準度大幅提升，成本降低，促成人機協作時代的來臨，將帶動 AI 產業爆發性成長。 以醫療生成式 AI 為例，國際研究機構 (Glo

  • AI、網通、電動車族群 躍居前段班

    今年第四季10月來台股上漲1,305.1點，漲幅5.87％，11日收在23,529點，漲幅貢獻除來自於護國神山台積電外，AI相關供應鏈的AI伺服器組裝、GPU測試、AI伺服器導軌、散熱、連接器、機殼及網通、電動車相關的漲幅躍居台股前段班，主要是10月營收表現突出，帶動股價走揚。

  • 權證市場焦點－奇鋐 輝達大單加持

    隨著輝達GB 200伺服器加快出貨，散熱大廠奇鋐（3017）10月營收70.81億元，創單月營收新高，月增11.5％、年增28.4％，累計1到10月營收579.38億元，年增20.7％。

  • 權證市場焦點－華碩 雙A題材加持

    華碩（2357）受惠於「雙A」（AI與AI PC）題材加持，第三季稅後純益季增5.93％、年增12.68％，創單季新高，EPS達16.83元。儘管第四季恐旺季不旺，但是明年第一季GB 200伺服器就將放量出貨，將能有效挹注營收。

  • AI需求強勁！鴻海Q3獲利創同期新高 預計明年伺服器營收占比達50%

    商傳媒｜記者許方達／綜合報導鴻海法說會今(14日)登場，隨著AI伺服器業務持續擴展，鴻海第三季合併營收達4245.49億元，季增37%、年增48%；稅後純益493.25億元，季增41%、年增14%，雙創同期新高；至於營業利益率、淨利率皆較第二季增加，EPS為3.55元，也優於第二季的2.53元及去年同期的3.11元。累計鴻海前三季營收達4.72兆元，年增9.72%，毛利率6.3%，年減0.07個百分點、營業利益率2.88%，年增0.15個百分點、淨利率2.25%，年增0.19個百分點。鴻海表示，第三季營收季、年增強勁，優於原先預期，不過因AI伺服器出貨大幅增加，毛利率下滑也影響營益率表現，但營業利益547.71億元，季增23%、年增19%。觀察鴻海四大類產品占營收表現，其中消費智能產品最高、占比45%、雲端網路產品占32%、電腦終端產品占17%、元件及其他產品則占6%。展望第四季業績，鴻海表示將季增與年增，其中，四大類產品中，消費智能產品，以及元件其他產品，季對季將表現強勁；雲端網路產品則季持平，至於電腦終端產品則持續下滑。鴻海作上個月宣布，正在墨西哥建設全球最大的伺服器生產基地，用於

  • 業績創高！健策、川湖權證衝鋒

    川普勝選慶賀行情淡化，隨10月營收及第三季財報陸續揭露，台股市場關注焦點重回基本面，散熱解決方案廠商健策（3653）、伺服器滑軌廠川湖（2059）10月營收雙雙改寫單月歷史新高，健策今年營收可望逐季攀高，川湖第四季亦將締造全年營運高峰，輝達（NVIDIA）GB200 AI伺服器滑軌預計將於明年第二季大量出貨，前景持續看好。

  • 〈和碩法說〉拚AI伺服器、車用電子成長動能 明年Q1出貨AI機櫃、水冷伺服器

    代工廠和碩 (4938-TW) 今 (13) 日法說會指出，AI 伺服器與車用電子將成為重要成長動能，總經理暨執行長鄭光志表示，水冷規格的 GPU 伺服器及 AI 機櫃已進入驗證階段，預計明年第一季可開始交貨。

  • 〈鴻海法說〉劉揚偉：明年展望樂觀 AI伺服器出貨逐季增比重衝5成

    展望明年，鴻海 (2317-TW) 董事長劉揚偉認為，AI 將帶動明年資通訊 (ICT) 產業景氣樂觀可期，鴻海至少可拿下 4 成 GB200 的訂單，AI 伺服器出貨量將逐季攀升，在整體伺服器營收的占比將超過 50%，為公司成長的最重要動能

  • 鴻海看AI伺服器 明年出貨逐季揚

    鴻海董事長劉揚偉透露，GB200的需求，就像輝達創辦人黃仁勳所說的「非常瘋狂」，GB200將在本季小量出貨，明年首季放量出貨，隨大型雲端服務供應商（CSP）業者持續進行AI建設，明年出貨量將逐季上升；預期2025年AI伺服器出貨量逐季攀升，在整體伺服器營收的占比將超過50％，是公司成長的最重要動能。

  • 大中啖AI PC商機 明年營收估正成長

    MOSFET 廠大中 (6435-TW) 今 (14) 日召開法說會，展望後市，大中指出，今年隨著客戶庫存去化，出貨較去年成長，明年看好在 AI PC、AI 伺服器相關應用發酵下，出貨將年增雙位數，營收也可望持續復甦。

  • 權證市場焦點－建準 風扇出貨動能上升

    散熱風扇大廠建準（2421）受惠於筆電風扇出貨動能上升，以及AI伺服器水對氣散熱系統風扇新品出貨，第四季營收和獲利將有顯著成長。