7檔債券ETF夯！現在還是買債時機？專家解答

呂欣芷｜Yahoo財經特派記者
更新時間：

美國聯準會（Fed）再度維持利率不變，儘管降息時間點延遲，但市場預期年內啟動降息的機會仍高，隨著降息時點接近，債券ETF吸引力大增，觀察國內20年期以上美國公債ETF，有7檔4月平均成交量都在萬張以上，交投十分熱絡。

隨著降息時點接近，債券ETF交投熱絡。示意圖／Getty Images
隨著降息時點接近，債券ETF交投熱絡。示意圖／Getty Images (Javier Ghersi via Getty Images)

據統計，4月包括元大美債20年（00679B）、國泰20年美債（00687B）、統一美債20年（00931B）、中信美國公債20年（00795B）、群益25年美債（00764B）、永豐20年美公債（00857B）、富邦美債20年（00696B）等7檔20年期以上債券ETF，平均成交量都在萬張以上。

若觀察今年以來規模增加最多的債券ETF，以群益ESG投等債20+（00937B）增胖940.21億元居冠；其次是國泰20年美債（00687B），今年來規模增加696.75億元；元大美債20年（00679B）則增加491.03億元排第3。

永豐投信指出，雖然美國對抗通膨進展受阻，降息時機一再遞延，但因為美國降息趨勢未變，長天期公債價格已來到歷史相對低位，當啟動降息後，資本利得空間也較大，因此仍可把握中長期長線價格甜蜜點，擇機分批布局。

永豐20年期以上美國公債ETF基金經理人林永祥指出，通膨開出高於預期，加上市場預期聯準會恐暫維持高利率，美國10年期公債再度彈升至4.6%，價格來到相對低點，而升息循環來到尾聲，升息機會小，債券價格往下的機率不高，此時布局債市相對有利，且長天期債券更有資本利得空間的機會。

林永祥表示，台股投資人偏好息收型產品，藉由領息來建立定期的現金流來源，除了選擇高股息ETF外，債券ETF也是一個相對平穩的方式，相較於直接投資債券，債券ETF更能有效分散單一標的風險。

他也提醒，雖然債市具備降息利多的投資利基，但通常升息過後，經常伴隨經濟疲弱，應優先以信用評級較佳的債券為佈局核心，如美國公債等，降低債券違約風險。

⭐歡迎加入【Yahoo理財】LINE好友！

相關內容

  • 《基金》「川普交易」VS.聯準會降息 債券型ETF落底翻

    【時報記者任珮云台北報導】受美國聯準會決議在上周宣布降息一碼，基準利率調整為4.50%-4.75%。根據芝加哥商品交易所資料，當前市場預期今年12月聯準會再降息一碼，2025年有機會降息2碼。今早20年期美債ETF全面走高，永豐投信指出，美國公債殖利率回到今年7月以來高位，在降息趨勢未變情況下，宜搭配利率敏感度較高的長天期美國債券，參與債券多頭行情。 永豐20年期以上美國公債ETF基金經理人林永祥表示，當前美國債券殖利率受經濟數據及美國大選結果影響，美國10年公債殖利率回到4.43%左右水位，接近聯準會11月降息後的基準利率。從近兩年時間來看，長天期公債殖利率在接近基準利率時多有回落現象，因此或可將基準利率視為長天期公債殖利率短期的上方壓力線。當前在降息趨勢未變情況下，未來美國公債殖利率有機會往下回落。 林永祥表示，降息循環期間，長天期債券相對於短天期債更具有資本利得優勢，隨著當前美債殖利率回到高位，可以增持長天期債券部位，而一般投資人投資美國債券相對簡易的管道，就是透過長天期美國債券ETF來達成，且投資門檻相對低，不會受限資金大小。 國泰投信認為，「川普交易」上周帶動美債殖利率上升，

  • 《基金》9月降息債券ETF正面回應 非投等債報酬率包辦前四名

    【時報記者任珮云台北報導】聯準會啟動降息循環，債券ETF表現備受注目，觀察9月FED降息以來91檔原型債券ETF含息報酬表現，以非投等債與短債表現相對佳。法人表示，隨著降息循環啟動，利率偏下行走勢，將持續有利債券價格走升，其中非投資等級債券更是受惠，投資人可把握相關債券ETF投資契機。 據統計，FED自9月降息以來，91檔原型債券ETF含息報酬表現，報酬率前4名依次為：群益優選非投等債(00953B)，富邦全球非投等債(00741B)、凱基美國非投等債(00945B)、國泰優選非投等債(00727B)等，都有2%以上的好表現，整體來看以非投等債與短債表現相對佳，值得一提的是，漲幅前四名都是非投等債ETF包辦表現最出色。 以群益優選非投等債(00953B)而言，其成份券權重採用「市值加權」，00953B追蹤指數首創「信用因子加權」，信評愈佳且信用利差愈小的成分券，因違約疑慮相對較低，給予較大權重，據信評與信用利差給予各成份券權重，債券信評為B-至BB+，票面利率在6%以上(含)，同時聚焦成熟國家，排除新興市場與CCC評級債券，產業配置多元，兼顧分散性與流動性。此外，00953B在11月7

  • 9月降息以來債券ETF表現 　非投等債包辦前四名

    聯準會啟動降息循環，債券ETF表現備受注目，觀察九月首次降息以來91檔原型債券ETF含息報酬表現，其中以00953B 上漲2.9%表現最佳，其次依序包括00741B、00945B、00727也都有2%以上的好表現，整體來看以非投等債與短債表現相對佳，值得一提的是，漲幅前四名都是非投等債ETF包辦表現最出色。

  • 首檔零息美債ETF 00969B 11／18開始募集

    殖利率回升推動國內美債、投資級債ETF申購升溫，買氣更勝身陷降息風的高股息ETF。法人指出，債券殖利率和價格呈反向關係，債券ETF殖利率走升，代表價格處於相對低點，因此包括債息、潛在價差空間都吸引投資人關注，除了現行掛牌的長天期債ETF，近期國內出現首檔投資零息美債的元大零息超長美債（00969B），將於11月18～22日開始募集，透過超長存續期間，顯著反映價差特色。

  • 美債殖利率將隨債市恐慌指數回落？ 專家：川普利空輾壓Fed降息利多

    美國聯準會（Fed）7日決議降息0.25個百分點，稍稍沖淡「川普2.0」助長通膨與赤字令債市憂慮的氣氛，美國公債殖利率8...

  • 美國降息趨勢確立 投信搶發多元類型債券ETF

    （中央社記者曾仁凱台北11日電）美國聯準會（Fed）啟動降息循環，吸引投資人搶搭降息列車，今年以來，國內債券ETF總受益人數暴增，已突破200萬人大關，投信也搶發各種不同類型債券ETF，以滿足投資人多元需求。

  • 台灣債券ETF市場規模衝破3兆元 受益人數近倍增

    （中央社記者曾仁凱台北12日電）投資人押寶降息行情，帶動債券ETF市場人氣爆棚，根據CMoney與集保中心最新統計，台灣整體原型債券ETF規模衝破新台幣3兆元，達到3.03兆元，今年以來規模增加約9802億元。受益人數也從去年底的近110萬人，暴增衝破200萬人大關。

  • 殖利率反彈！3檔10元債券ETF將報到　11/18開募

    隨著債券殖利率上升，國內債券ETF的買氣逐漸增溫。元大投信今天（12日）宣布，推出採月配息與票息率篩選機制的元大優息美債（00967B）、元大優息投等債（00968B）、元大零息超長美債（00969B

  • 美國走向「黃金時代」！這5檔產業型ETF有望受惠於川普政策！

    ，在當選感言中稱現在將是美國的「黃金時代」，在政策上將帶來重大的改變，而這些轉變將有哪些產業型ETF能夠受惠？本篇將針對川普的政策與態度來分析這三大產業型ETF是否有機會可佈局。 《ETF存股計劃》一鍵試算存股收益，你也來試試看！完全免費！ 手機點擊下載👉https://etfchoice...

  • 統一00966B預計11月25日起開募 12月16日掛牌上市

    進入降息循環，投信相繼發行債券ETF，統一ESG投等債15＋（00966B）ETF新基金預計11月25日起至11月27日展開募集，每股15元，為月底領息的月配息機制，擬將於12月16日掛牌上市。

  • 《基金》本月33檔債券ETF除息 00953B打頭陣僅3天填息

    【時報記者任珮云台北報導】根據資料資料顯示，11月共有33檔債券ETF即將除息，其中首先在11月7日除息為00953B群益優選非投等債配息0.07元，當期配息率0.69%，預估年化配息率8.34%；00953B在除息前一天11月6日收盤價為10.18元，今天盤中開盤5分鐘即完成填息，盤中最高來到10.23元，最後收在10.22元，00953B配息收益發放日預計為11月28日。 市場法人表示，00953B群益優選非投等債ETF有別於一般債券ETF成份券權重採用「市值加權」，00953B追蹤指數首創「信用因子加權」，信評愈佳且信用利差愈小的成分券，因違約疑慮相對較低，給予較大權重，據信評與信用利差給予各成份券權重，債券信評為B-至BB+，票面利率在6%以上(含)，同時聚焦成熟國家，排除新興市場與CCC評級債券，產業配置多元，兼顧分散性與流動性。隨著升息循環啟動，利率偏下行走勢，將持續有利債券價格走升，其中非投資等級債券更是受惠，投資人可把握相關債券ETF投資契機。 ETF理財達人表示，投資人若想順勢卡位降息帶來的債市機會，可透過債券ETF來參與。00953B追蹤指數為ICE 1-5年BB-