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驅動IC重回主流嗎？
作者：黃清照（CSIA）
航運股翻船，電子股持續強勢，半導體族群因下半年旺季到，先前市場擔心的疑慮現在一掃而空，IC設計領軍大漲，帶起封測族群一齊往上攻，電子零件因第三代半導體搭上車用需求，也熱鬧強強滾，航運股下電子股上，過去幾個月我早提出航運股超漲不合理的現象，航運股屬景氣循環股，獲利高成長不會是長久現象，市場不該給出高本益比評價，反倒是跌深的電子股，經過2~3個月的整理，籌碼乾淨，隨著下半年產業旺季到來，股價走出強勢主升段格局，這波行情投資朋友有抓到嗎？
這波電子股上漲由中小型個股先攻，權值股沒什麼表現空間，就拿IC設計來看，不管高中低價的IC設計都有人領軍，像矽力-KY、信驊、祥碩、譜瑞-KY等，中價位的MCU、MOSFET不說，記憶體IC設計晶豪科近來也是飆股，但唯獨聯發科持續字5月以來的橫盤整理，聯發科日前剛公布半年報，上半年每股賺33.65元，其中第二季創下單季歷史新高，Q2EPS17.44元；網通晶片瑞昱表現也相當亮眼，瑞昱第二季受惠產品組合大幅優化，H1 EPS 14.41元，同樣創下新高，其中Q2 EPS 8.43元，主要因晶圓代工產能吃緊，預期價格都將不斷上漲，第三季營運審慎正向，車用方面，年底前也將有新案(RFQ)開出。
聯詠6月、Q2同創新高
驅動IC設計同樣繳出漂亮成績單，其中龍頭股聯詠(3034)4月時創下656元新高，回檔整理三個月，近期開始轉強。由於可撓式OLED面板正邁向黃金爆發期，預估2022年可撓式OLED出貨受惠中國手機品牌採用較今年成長25%，2025年出貨量較當前倍增，且三星DDI訂單傳出外包由臺廠生產的消息，三星從過去2019年來陸續將手機AP、TV SoC、TV DDI及LCD顯示晶片生產進行外包，同時帶動了聯發科、聯詠和奇景光電表現。市場推估因過去韓廠MagnaChip已宣布接受中資收購，是三星顯示的第二大OLED DDI供應商，加上外包有利其晶圓產能配置優化，預期將產鏈移轉到台灣。
聯詠6月營收115.79億元，月增1.1%、年增97.8%，創歷史高，第二季合併營收341.11億元、季增29.3%，同創歷史高。今年上半年營收604.77億元、年增70.3%，由於聯詠Q1 EPS 9.66元，已經創下單季歷史新高的表現，而Q2獲利預期不會太差，加上聯詠今年拿到的產能，又比去年微幅增加，因此下半年進入旺季，營運表現將更勝上半年。
敦泰Q2賺逾一個股本
驅動IC前陣子最強的是天鈺，後面有敦泰(3545)、矽創再追，天鈺最高漲到395元後同樣拉回整理，6月除息後至今仍貼息，敦泰前陣子創高最高來到290元，並公佈自結，每股賺4.67元，加上先前敦泰公布的4、5月自結獲利，敦泰Q2 EPS 10.43元，創下單季歷史新高水準，同時也突破單季賺一個股本的能力。由於晶圓代工、封測等半導體供應鏈可能將再度調漲報價，目前驅動IC需求升溫，產品可能跟著調漲報價，敦泰上半年賺14.67元，下半年若無漲價，在進入旺季的情形下，業績表現也將優於上半年，全年獲利可望挑戰三個股本，而股價目前300元不到太過委屈，股價前陣子創高若有拉回要站在買方，籌碼方面，三大法人同步買超。
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