《電零組》川湖受惠Nvidia B200A伺服器量產 外資喊上1620元
【時報記者張漢綺台北報導】AI伺服器需求強勁,川湖(2059)努力第3季略優於第2季,下半年可望比上半年好,明年可望比今年好,亞系外資最新報告看好川湖是Nvidia B200A伺服器量產受惠者,重申「優於大盤表現」評等,目標價上調至1620元,不過川湖今天盤中股價走弱。
川湖挾深耕伺服器導軌技術,在AI伺服器CSP廠及Nvidia等客戶取得高市佔率,業績也展現強勁成長力道,今年上半年合併營收為44.54億元,年增79.97%,稅後盈餘為28.43億元,年增1.43倍,每股盈餘為29.84元,第2季合併營收為25.17億元,季增29.87%,營業毛利為17.52億元,季增45.16%,單季合併毛利率為69.63%,季增7.34個百分點,營業淨利為15.35億元,季增51.8%,營業淨利率為60.99%,季增8.81個百分點,稅後盈餘為14.56億元,季增5%,單季每股盈餘為15.29元。
川湖今年前7月合併營收為53.4億元,年增82.2%;王俊強表示,雖然第2季營運超越預期,公司還是會努力讓第3季略優於第2季,下半年會比上半年好,明年也會比今年好。
亞系外資最新報告認為,川湖是伺服器導軌套件產業的領先者,將是Nvidia B200A伺服器量產受惠者,預期B200A伺服器可望貢獻川湖2025年營收6%,上調川湖2024年/2025年/2026年每股盈餘1%/9%/2%,重申「優於大盤表現」評等,目標價由1480元調升至1620元。