《金融》利變保單小金庫本月上路 晴天儲糧

【時報-台北電】利變保單小金庫正式上路。金管會24日宣布，本月17日已備查精算學會所報利變保單精算實務處理準則，確定將「平穩結餘調節項」納入宣告利率機制，即保單有賺錢時，扣除必要利潤、費用後，要提存平穩結餘，作為「晴天儲糧」，在保單投報率低於市場利率時，可拿出平穩結餘，來拉高宣告利率，避免保戶解約。

今年8月保險局認為有13家壽險公司在宣告利率時，有將升息預期、同業競爭納入考慮，有20張利變保單因此停售，且壽險公司總經理都出具承諾，未來再犯就會被重罰；這次保險局明訂相關宣告利率公式，未來壽險公司再違反規定，保險局副局長張玉煇表示，至少就是依法罰鍰60萬元到600萬元。

除了平穩節餘機制，這次精算處理準則還有二大重點，一是宣告利率公式，就是區隔資產帳戶內的「固定收益債券利息收益率」，扣除信用違約成本及避險成本，再扣除必要利潤率、費用率、平穩結餘調節項及合約服務邊際（CSM）調整項，即用債券投資收益率作基礎，不能加一些「奇怪的投資部位」去拉高宣告利率。

同時保險公司在宣告利率時，不能將市場預期利率趨勢、同業競爭等不確定性概念，納入訂定宣告利率公式或宣告時的考量，必須依實際資產配置及投資準則訂定宣告利率。

第二是為了讓保險公司有一致性作法，避免對規範認知不同而有誤用的情況，將會有相關釋例，如「必要利潤率」及「費用率」應該是固定常數，即固定的數字、不是區間，也不應隨時調整，且必須在計算說明書敘明合理性，經訂定後不得修改；平穩結餘釋出時，壽險公司需於每月召開的宣告利率會議中說明合理性，並提供相關佐證資料。(新聞來源 : 工商時報一彭禎伶、魏喬怡／台北報導)