逾8成台股基金跑贏大盤 留意兩大市場風險

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台股去 (2021) 年 12 月攻上「萬八」歷史新高,帶動台股基金投資熱潮,去年有超過 8 成台股基金績效表現勝過大盤,但要留意盤面缺乏主流以及美國升息,為盤勢添不確定變數。

瀚亞投資指出,2021 年超過 8 成台股基金績效表現勝過大盤, 以瀚亞外銷基金為例,不僅中長期績效穩建,且嚴控波動度,有效降低投資人承受過多風險的可能性。

根據 Lipper 資料統計,截至 2021 年底,如以每個月最後一日扣款計算,近 1 年、2 年、3 年定期定額績效分別為 32.4%、61.5%、79.6%,若將投資時間拉長,近 5 年、10 年定期定額績效達 100.2%、155.29%,報酬率翻倍,定期定額 20 年則績效達 205%。

瀚亞外銷基金經理人姚宗宏指出,近期台股出現高檔震盪拉回,主因去年 12 月下旬以來,受到美國聯準會升息預期提早影響,市場資金快速挪移,加上電子業進入第一季庫存調整周期,又有基期相對高的因素干擾,使得原先表現較佳的成長型類股面臨不小壓力。

展望台股後市,姚宗宏表示,目前台股兩個較大的變數為盤面缺乏主流產業和升息可能提前,但預計農曆年過後,待美國升息動作相對明朗,加上內外資回籠,已經修正過的電子成長股可望重返主流盤面。

保德信投信指出,從指標大廠釋出的風向球分析,預估今年全球晶圓代工產業將成長近 2 成,而晶圓龍頭大廠將持續優於產業平均,營收可望持續高度成長 25% 至 29%,而最受法人關注的毛利率更將重回 53% 以上,除激勵股價走揚,更有助提振台股整體投資情緒帶動指數再上攻。

保德信投信指出,短期美債彈升造成科技股面臨重新評價壓力,以及國內疫情反覆,短線可能呈箱型震盪整理格局,但目前加權指數均線多頭排列,加上基本面、企業獲利仍相對強勁,可見到外資今年以來陸續回補權值股,中長期台股仍有上攻空間。

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