迪士尼前CEO回歸 中國大好友掌舵方向猜想

Bob Iger掌舵的迪士尼,過去致力與中國建立良好關係
Bob Iger掌舵的迪士尼,過去致力與中國建立良好關係

曾任CEO長達15年的Bob Iger回歸迪士尼,承諾重掌CEO兩年,近日股價回升也反映市場有信心他能帶領迪士尼解決當前虧損問題。Bob Iger日前亦已重返公司開會,備忘透露三大重點,一是會繼續凍結招聘,二是強調不會進行重大收購,三是會轉向研究串流媒體業務盈利。

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Bob Iger回歸,最新表示Disney+「不再是僅僅專注增加用戶」
Bob Iger回歸,最新表示Disney+「不再是僅僅專注增加用戶」

會上談得比較多的是迪士尼內部重整,不過歸納分析員觀點、Bob Iger往績和市場猜想,迪士尼可能有以下三大方向:

讓Disney+早日盈利

串流媒體業務重中之重,市場估計當初敲定低價策略的Bob Iger,有機會剎停Disney+的加價計劃,不過在他最新會議中表示Disney+「不再是僅僅專注增加用戶」,意味低價吸客策略,未必再是重點。迪士尼在內容上投入巨額資金,但也拖累了業績,雖然未有新計劃曝光如何改善近15億美元的部門虧損,但唯一肯定的是,市場並不滿意Bob Chapek定下Disney+將在2024年9月之前實現盈利的目標,如何增加RPU(Average Revenue Per User)是市場預見的方向,Bob Iger必須要讓平台盡快進入收成期。

重整資產削減成本

雖然Bob Iger在最新會議上強調不會進行龐大併購,但出售資產相信不在此列。迪士尼之所有身負巨額債務,外國有分析認為除了疫情外,還因為其任內於2019年斥資710億美元收購的21st Century Fox資產,是造成迪士尼往後步步為營的主要原因,若然能夠把Fox 甩手出去,迪士尼大可重整資產組合,市場估計迪士尼非常適合營運類似Roblox的遊戲部門;但要Bob Iger重新考慮出手併購,還是要先解決自身資產組合問題,今年還有一個變數,就是當初Bob Iger任內定下的《阿凡達2》 (Avatar: The Way of Water)將在12月中上畫,《阿凡達2》或可用以評估出品商Century Fox的成本效益。此外,MoffettNathanson的分析師認為,審查所有ESPN的體育轉播權,大幅削減成本,相信是今次Bob Iger的回歸重點。

Bob Iger向來是中國大好友,曾笑稱要寫信感謝中國國家主席習近平
Bob Iger向來是中國大好友,曾笑稱要寫信感謝中國國家主席習近平

曾感謝習總「送來了孩子」

Bob Iger掌舵的迪士尼致力與中國建立良好關係,而在他離任後,迪士尼卻屢次與中國市場「交惡」,Bob Chapek甚至公開稱迪士尼「沒有中國市場也會成功」。若以2019年迪士尼在中國的總收票房12億美元計算,中國票房佔其總票房超這一成,市場收益不算低,若Bob Iger的任務是改善虧損情況,重新與中國建立良好關係,「一個市場都不能少」,相信是Bob Iger的方向之一。Bob Iger向來是中國大好友,數年前中國解放一胎政策,他甚至笑稱要寫信感謝中國國家主席習近平,感謝習總「替我們送來了孩子」。上海迪士尼樂園剛重開4天又再關閉,政府聲稱是為了防疫;迪士尼在華業務不亮麗,迪士尼如何加強樂園在中國業務,可預見也是Bob Iger的重點之一。

除了上述三大方向外,Bob Iger離開迪士尼後全心投入元宇宙世界,投資並加入以Web3為基礎的3D虛擬人物新創公司Genies,加速迪士尼擴充元宇宙,可能也是後話,但首要任務似乎是先改善成本效益,看兩年夠不夠Bob Iger增加迪士尼擴充「子彈」,到時再度出擊。