輝達財報效應，台股小鬼當家，指數操作新思維

【財訊快報／江文勝】美股收盤漲跌互見，道瓊上漲48.44點，那斯達克下挫49.91點，費半指數下跌0.24%，AI晶片龍頭輝達(Nvidia)財報公布前續跌，但凌晨公布上季營收和獲利超預期，激勵盤後股價勁揚，將引領AI概念股大反攻。台股(週三)受權王台積電(2330)漲多拉回，台指期壓低結算，市場資金點火重電、航運類股，大盤跌幅收斂，終場收在18,676.31點，下跌76.85點，守住5日均線，中小型股逆勢撐盤，櫃買指數盤中再創23年來高點，外資轉為賣超，投信連10賣，三大法人合計賣超99.44億元。當台積電引領電子股狂奔，加權指數創下18,756點歷史新高之後，距離法人目標二萬點雖然空間不大，但個股表現機會卻更高，尤其是龐大中小型電子族群，接下來的操作，應該是回到選股不選市了。像近期追蹤的鉅祥(2476)，元月合併營收5.27億元，月增6.76%，年增25.02%，終於回上升軌道來看，法人預估今年營運可望邁向大成長，尤其電鍍產能收回自製，加上結合更精密製程的日本電鍍技術，將擴大車用、工控等利基布局，今年獲利成長將優於營收成長。德微(3675)購併效應發酵，元月合併營收2億元，月增32.18%，年成長42%，創下單月歷史新高，隨著車用、工控等高毛利產品占比增加，毛利率有望突破40%創新高，全年獲利可期，值得追蹤觀察。半導體設備相關業者，均豪(5443)、志聖(2467)、均華(6640)組成G2C聯盟，元月營收表現亮眼，帶動股價氣勢如虹。目前冷門興櫃股銳澤(7703)，主要大客戶就是台積電，今年獲利將回到往年高峰，EPS挑戰12元，最大股東朋億*(6613)持股比重就高達45.59%，未來會漲到哪實在很難預測。電源管理IC供應商來頡(6799)在愛普*(6531)入股取得9.4%股權後，雙方在IC整合封裝技術的互補，及產業供應鏈資源平台共享，成為長期發展的助力，法人估來頡去年EPS約5.5元，今年EPS可望成長到7元回到往年高峰，同時卡位AI及WiFi 7市場，加上PMIC及USB PD將打入大廠供應鏈，合理本益比可望向上提升，均線糾結後翻揚，股價站穩中長天期均線之上，也值得追蹤觀察。

解封後航太產業復甦，全球最大碳纖維曲棍球桿製造商波力-KY(8467)，集團將正式跨入成為全球航太產業複材專業供應商，股價飆漲到186元新高，漲幅逾239%。jpp-KY(5284)透過購併法國航太公司進軍全球航太產業，也打入空巴體系，近期也大漲創新高，波段漲幅逾7成。回頭來看成功透過購併歐洲航太公司，搶攻全球航太商機，還有五軸加工機百德(4563)，為台灣少數打入全球航太、氫能源領域的工具機業者，在半導體用工具機利基市場推升，帶動營運大幅成長，加上航太、能源訂單加持，今年獲利大增，技術面在股價站上所有均線，週KD值黃金交叉，受航太股大漲激勵，百德應有向上表態機會。