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資金+作夢行情啟動
錢冠州 CSIA/CFTA
12月份台股進入震盪橫盤，資金稍微從科技類股撤出，但這個時候傳產的航運及汽車零組件等股票開始轉強，台股預估開始將會出現量能高檔拉回而指數進入橫向震盪，但包含科技類股及權值股及漲多的標的開始整理，反而先前沒有漲過的標的如航運及儲能等個股開始轉強，預估行情將進入拉回修正，但整理修正是好事情，那麼在12月份整理過後，明年第一季行情又將可以相當亮麗，因為短線指數強漲過後籌碼面就開始有凌亂的現象，稍微修正等待籌碼安定，則又是波段行情的延續。
2024年上半年選股主軸仍放在最具備成長潛力的消費性電子族群，包含手機及PC相關是我們持續在長波段看好的方向，不過，如果已經來到短線高檔區的標的，就不追價或先行獲利了結，指數將要就入整理，而大盤資金也從電子轉往非電子的航運及儲能等！也許接下來的主流族群會換，12月行情我們的策略會稍微調整，暫時會先保留將近半數的現金，而長線看多消費性電子的個股以基本持股為主，部份股票將獲利出脫，另外抓短線資金在傳產族群，會以比較短線進出的策略! 大家要更注意盤中訊息。
第一季AI手機題材爆發
中國智慧型手機將引領手機產業大復甦，而AI手機為領導需求的主軸，傳統手機市場，下半年看蘋果新機，而上半年則是安卓陣營的表現，今年11月初包含聯發科(2454)的天磯9300發表，以及高通的Snapdragon 8，都是具備AI功能的手機晶片，那麼這些具備AI功能的晶片與手機，會不會引爆市場需求呢？ VIVO X100於今年底上市就宣告網路預賣比過往熱度增加7.4倍，顯然明顯吸睛！我們在十月份當聯發科還在7XX左右時就跟大家介紹，那麼在聯發科過後，還有哪些產業或個股值得期待? 其實還蠻多的，包含其他相關的手機零組件等。
以手機鏡頭來說，當手機產業復甦，相關相機鏡頭需求也就增加，以大立光來說，十一月的股價走勢也相當亮麗，在21XX打出底型過後，就走出一波明顯往上拉的走勢，PCB的華通(2313)股價更強，十一月初還在55元不到的位置，一個月左右則大漲將近四成來到75元左右的位置，而2024年上半年安卓系列手機拉貨，下半年則是蘋果拉貨旺季，華通均有業績可期，預估股價波段就相當不看淡。
PC、伺服器市場相關概念股2024 年風雲再起
2023年下半年起已經見到PC 需求落底並開始回升，出貨量緩步回升趨勢延續至2024年，研調機構Gartner預估2024年PC出貨量年增4.9%至2.57億台；另伺服器出貨則估出貨年增6.6%至1,324萬台。PC及伺服器產業繼續走出增長趨勢，此將推升相關零組件業者2024年營運轉佳，包含板卡、組裝、散熱等廠商在高階PC、AI伺服器需求起飛之下預估營運將明顯轉強，以台灣相關組裝廠來說，例如廣達(2382)及英業達(2356)等，也跟AI伺服器相關題材具有重疊性，所以在五月以來大漲過後，八月份開始進入回檔，不過目前也已有相當的時間及空間拉回，又開始進入可以波段投資的區域，廣達(2382)從五月初的100元附近起漲，八月份來到282的高點過後則進入約四個月左右的拉回整理，而目前股價也來到半年線附近，若以明年估計EPS可達13元以上來說，本益比約15.6倍來說也不會太高。需求面來說。AI PC預估會在2024年下半年開始發酵，預估在AI導入PC的趨勢下，將有機會逐步引發換機潮，這也是國內PC相關廠商明確的成長動能，而再以今年五月起大放異彩的AI伺服器來說，先前受到缺料而無法衝刺營收，但缺料問題可望於明年第一季獲得緩解，2023年全球AI伺服器達17萬台，明年將大幅成長到45萬台左右，成長動能更為驚人，這將使台灣相關的業者營收獲利表現有逐季成長的態勢，因此預估，包含廣達(2382)、華碩(2357)及緯創(3231)等AI伺服器及PC等系統組裝業者，在2024年全年營收獲利表現將走出逐季向上的趨勢，而股價經過拉回整理過後，反而具備波段投資的契機，可以相當留意拉回進場的波段投資機會！
資金行情接續景氣回升向上
接下來的台股指數並不容易馬上就大漲噴出！但很大的機會會走出盤堅往上的局面，以時間點來看，明年一月十三日即將來臨的是台灣總統大選，對於股市來說這算是相對不確定因子，所以，市場將會稍微出現觀望氣氛，而再以國際股市來說，美股包含道瓊指數及NASDAQ指數都在前波高檔區附近先進入整理走勢，因此台股加權指數也有相當的可能是在前高附近進入震盪盤，這時的成交量將走出稍微回檔的表現，以目前市場均量約略都落在2800億至3200億區間的水準，而價格來說，指數並不容易出現大漲大跌的現象，但是個股則是輪動表現積極! 資金稍微從電子股散出，但是低檔的傳產就有機會撐盤，包含航運或金融股，類股的波段位置仍相對不高，也就具備資金流入的機會。
操作策略來說，仍可以波段操作為主要考量，但是可以具備明年產業成長且目前股價經過整理過後的族群為主，以我們前文所提到的PC及伺服器相關族群來說，一則具備PC/NB產業落底回升的需求面增長，二則來說，這些族群也具有AI伺服器的相關零組件題材，可以說是兩大AI題材並立，而股價經過整理修正，相對位置不高，且以2024年的業績表現來看，目前本益比及殖利率等都具備吸引力，指標股包括廣達(2382)、華碩(2357)、緯創(3231)及英業達(2356)等，震盪拉回時都可以注意買點浮現的機會。
