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《貴金屬》COMEX黃金上漲0.6% ETF持倉減少
MoneyDJ新聞 2023-07-03 06:41:33 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）8月黃金期貨6月30日收盤上漲11.5美元或0.6%至每盎司1,929.4美元，美元指數下跌0.4%，9月白銀期貨上漲1%至每盎司23.02美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨上漲0.7%至每盎司913.2美元，9月鈀金期貨下跌0.4%至每盎司1,222美元。金價上半年上漲6%，6月份以及第二季均下跌3%。銀鉑鈀上半年分別下跌4%、16%、32%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）30日黃金持有量減少2.60公噸至921.9公噸，上半年增加4.26公噸或0.5%。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加42.83公噸至14,560.82公噸，上半年增加21.15公噸或0.2%。
金融分析師隆戈（Tom Luongo）表示，他認為聯準會將會繼續升息，至今年底美國利率可能達到6%。高利率將導致美國銀行業的壓力增加，最終爆發出更多的問題，其中之一可能是來自於商業房地產市場，在一些城市如達拉斯與邁阿密，商業房地產的空置率達到20%，一些地區銀行的壓力將會急劇升高。隆戈表示，在銀行危機以及經濟衰退的憂慮下，金價未來幾年可能將大幅上漲。
目前市場預期聯準會7月升息一碼的機率接近九成，並且這可能會是聯準會的最後一次升息。芝商所根據聯邦基金期貨價格計算的市場預期監測工具《FedWatch》6月30日的數據顯示，下次會議7月26日聯準會升息一碼至5.25%-5.5%的機率為86.8%。至今年12月，預期利率將維持在5.25%-5.5%的機率仍超過半數，預期利率將高於5.5%的機率低於35%。
美國商務部6月29日公布，2023年第一季，美國國內生產總值(GDP)終值按年率計算較前季增長2.0%，較前月修正值所預估的1.3%進一步上調，主要因為消費支出與出口增長的帶動，經濟學家原先預估第一季GDP終值將僅略微上修至1.4%，相比去年第四季GDP為增長2.6%。
鑑於央行貨幣政策的緊縮，一些經濟學家仍預期經濟衰退的風險難以擺脫。法國興業銀行（Societe Generale）預估2024年全球經濟可能會陷入短暫的衰退，荷蘭銀行（ABN AMRO）資深經濟學家博埃勒（Georgette Boele）則是預估美國經濟可能在2024年第一季出現衰退。
彭博智庫（Bloomberg Intelligence）資深總經策略師麥克葛隆（Mike McGlone）報告表示，金價下半年仍有重新挑戰每盎司2,000美元的潛力，稱下半年聯準會的鷹派立場有可能出現改變，因一些分析師已經預期下半年美國股市可能將步上銅價第二季下跌的後塵，主要因為經濟擔憂的影響。銅價第二季下跌約10%。
美國聯準會本月14日維持目標利率水平在5.0%-5.25%不變，為連續10次升息之後首度暫停升息，但決策委員的利率預測點陣圖則顯示年底前可能還會升息兩碼（0.5%）。聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）22日在國會聽證報告表示，聯準會距離實現2%通膨目標還很遙遠，因此如果經濟表現符合預期，就有很大機會再升息兩次。
不過，麥克葛隆強調，美國股市必需要大幅下跌才能夠迫使聯準會終止貨幣緊縮；在此之前，黃金市場仍然將面臨較多壓力，包括黃金ETF（交易所交易基金）的投資流失等。而如果美國經濟能夠避開衰退，金價就可能繼續維持在每盎司2,000美元以下價位，儘管他並不認為會出現這種情況。
紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅6月30日收盤上漲1.6%至每磅3.7595美元。期銅上週下跌1.5%，6月份上漲3.4%；第二季下跌8.2%，上半年累計下跌1.3%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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