補漲行情啟動 數位基建基金搶搭

無畏美國已連續兩個月升息3碼,國際金融市場對於升息、通膨干擾與擔憂漸淡化,恐慌指數 VIX跌破22以下,更帶動歐美股市自7月中旬的谷底翻升。法人指出,近期價值類股表現相對溫吞,不過,在高通膨、升息持續情況下,預期未來投資主軸仍將回歸基本面,具備剛性需求、通膨可轉嫁等企業有機會再獲青睞,因此預期基礎建設產業仍有表現機會,可望啟動補漲行情。

永豐ESG全球數位基礎建設基金經理人陳世杰指出,相較傳統鐵公機(鐵路、公路、機場)等基礎建設,數位基礎建設產業具備成長型產業特性,景氣擴張期反彈成長力道強勁,同時還俱備收益特質保護性,即使面臨修正過程,承受下跌壓力,仍可受惠產業定期金流特性帶來股價保護性。

根據經驗,當危機來臨時,採取定期定額方法投資數位基礎建設後兩年之報酬率皆勝過傳統基礎建設指數,表現十分亮眼。

陳世杰表示,在利空因素尚未完全褪去前,短期震盪仍相對劇烈,倘若一次將所有資金投入將會承擔較大的風險,在動盪時刻,不妨採取定期定額的方法,分批進場,蓄積短期及長線的爆發能量,長期有機會創造出迷人的定期定額微笑曲線。

群益道瓊美國地產ETF(00714)經理人李鈺涵則表示,基礎建設股近期值得留意。美國基礎建設概念股中,Prologis(PLD US)是全球最大的工業房地產投資信託公司,投資標的為物流相關物業,從事工業配送物業的持有、開發、管理和租賃,包括港口、機場和高速公路交設施,第一季財報表現亮眼,調高2022全年收益10%。

道瓊美國地產指數前三大成分股分別為普洛斯公司、美國電塔公司、皇冠城堡,皆為美國最大倉儲物流中心,美國最大的電塔公司,及全球最大的資料中心。網路消費及零售蓬勃發展之下,商品庫存管理大幅提升倉儲物流中心的需求;普及5G網路需求下,電信業者增設基地台需求提升;元宇宙議題發燒,技術、平台資料中心不可或缺,相關REITs價格成長空間可期。

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