《美股》FOMC前三巫日攪局、科技巨頭拖累那指
MoneyDJ新聞 2024-03-18 06:18:14 記者 郭妍希 報導
聯準會(Fed)舉行貨幣政策前夕投資人不敢大意,再加上季度三巫日(triple-witching day,為跟個股選擇權、指數選擇權和期貨同步到期的日子)攪局,今(2024)年領漲的大型科技股漲多拉回,美國四大指數17日震盪收低。
道瓊工業平均指數3月15日終場下跌0.49%(190.89點)、收38,714.77點;週K線下跌0.02%。那斯達克指數下跌0.96%(155.36點)、收15,973.17點;週K線下跌0.7%。標準普爾500指數下跌0.65%(33.39點)、收5,117.09點;週K線下跌0.13%。費城半導體指數下跌0.54%(25.94點)、收4,757.71點,創2月29日以來收盤新低;週K線重挫4.04%,創1月5日當週以來最大週跌幅。
MarketWatch 14日報導,美股15日迎來大規模的季度三巫日,名目值(notional value,指這些衍生品部位所代表的總資產值)高達5兆美元的選擇權及指數期貨都在同天到期。
Asym 500資料顯示,名目值達3.2兆美元的指數選擇權於開盤時到期,這些合約多數跟標普500連動。之後,1.9兆美元主要跟個股、指數型ETF連動的選擇權則是在收盤時到期。這次的季度三巫日規模雖相對龐大,但仍少於去(2023)年12月的5.3兆美元名目值。
高盛直指,這一次選擇權交易活動激增,主要是由半導體類股帶動,跟輝達(Nvidia Corp.)綁定的合約再次成為需求最高的標的之一。分析機構SpotGamma資料顯示,交易者持續偏好半導體股等熱門標的買權。即將於3月18~21日舉行「GPU Technology Conference」(又稱GTC大會)的輝達終場小跌0.12%、收878.36美元。
大型三巫日通常會導致選擇權追蹤的個股、指數波動加劇。路透社報導,15日當天的美股成交量高達187.6億股,創今年以來新高,遠高於過去20個交易日的日均量124億股。
SpotGamma創辦人Brent Kochuba指出,這週一開始投資人的選擇權部位以買權居多,暗示市場偏向多方。然而,標普500無法快速上漲,侵蝕了買權價值,對美股造成更進一步的壓力。
15日釋出的經濟數據顯示,2月工業生產增幅高於預期,但1月數字大幅下修、主因製造業依舊因高利率備受打擊。另外,密西根大學15日公布的2月消費者信心指數初估為76.5,略低於經濟學家原本預估的76.9。
聯邦公開市場委員會(FOMC)即將於3月19~20日舉行貨幣政策會議、更新利率路徑的最新預測。市場如今預測,Fed 3月20日幾乎百分百會按兵不動,人們轉而聚焦隨FOMC決策一同更新的「利率預期點陣圖」(dot plot,依據每一位FOMC成員對聯邦基金利率預測所繪製的點陣圖),從中推測未來可能的降息時間及幅度。
Fed原本預估,今年總共會降息三次。不過,美國銀行美國利率策略長Meghan Swiber警告,只要有兩名Fed官員的看法修正為降息兩次,點陣圖的利率預估中值就會往上拉升,進而推高公債殖利率。
大型科技股15日漲多拉回,微軟(Microsoft Corp.)、亞馬遜(Amazon.com Inc.)、Google母公司Alphabet Inc.、Facebook母公司Meta Platforms Inc.及蘋果(Apple Inc.)分別下挫2.07%、2.42%、1.34%、1.57%、0.22%。
標普500的科技、通訊服務及非必需消費品類股15日跌幅均超過1%。
個股變化方面,知名雲端軟體公司Adobe (ADBE.US)發布最新財報,雖上季營收和獲利皆優於預期,但財測令市場失望,變現AI未對營收帶來爆發性貢獻,同時還面臨其他人工智慧(AI)新創的激烈競爭,股價應聲大跌13.67%、收492.46美元。
值得注意的是,標普500最新季度再平衡即將於3月18日生效,AI伺服器及儲存技術大廠美超微電腦(Super Micro Computer)、鞋業製造商Deckers Outdoor Corp.將在當天開盤前成為標普500成分股,惠而浦(Whirlpool Corp.)、齊昂銀行(Zions Bancorporation)則會遭到剔除。
(圖片來源:shutterstock)
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