美股回檔或造成週五台股開低，AI、聯發科主導多頭方向

【財訊快報／魏聖峰】正當華爾街市場預期聯準會本次升息已經到頂，聯準會主席鮑威爾出來潑冷水，並表示FOMC目前並沒有十足的信心認為本次升息已經結束。未來聯準會將謹慎行事，透過經濟數據的調整來因應，一旦通膨數據上揚，聯準會將毫不考慮地升息，以確保通膨率能下降到2%。語畢，美債殖利率走揚，並造成週四美股回檔。美股回檔會造成週五台股開低，預期週五新台幣匯價貶值壓力會再出現，將使台股維持量縮整理的機率高。聯準會11月FOMC會議釋出鴿派訊息，美元指數近期跌到105.45點上下震盪。不過，短線美元指數的確有機會出現技術性反彈，如果技術性反彈沒有站回106.5點以上，美元指數的確有可能處於作頭階段，要是美元指數有機會作頭，對美股和國際股市有利，新台幣可望升值，有利台股表現。週四美元指數拉尾盤並反彈到105.886點，維持技術反彈格局，應留意未來美元指數走勢。

新台幣從11月1日的32.491元開始升值，一度升值到32.11元，才又因為美元指數反彈而貶值。新台幣升值的這段期間，美股S&P 500指數連續八個交日上漲，創下兩年來最長的漲勢。這波反彈表現以費城半導體指數的反彈表現最強，超微、英特爾這次公布財報後帶動股價的反彈。週三微軟股價再創歷史新高，週四股價回檔，資本市值在2.68兆美元，而蘋果的市值約在2.84兆美元左右。預期微軟的市值短期內就能超越蘋果，成為全球最大資本市值企業。這次微軟股價能創新高，AI是主軸。微軟AI策略夥伴OpenAI要降價和提高AI技術在APP內，微軟Azure使用OpenAI技術，OpenAI提高技術內容微軟同步受惠。

從微軟股價創新高看出AI的重要性。英特爾執行長季辛格來台灣舉行論壇，是季辛格海外演講的第一站，可見英特爾把台灣AI供應鏈看得非常重要。AI伺服器供應鏈股票8月創新高後回檔，至今股價拉回超過兩個月，週線也從高檔下滑，趁著季辛格來台灣辦論壇，激勵AI股強彈。廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)、華碩(2357)、微星(2377)、技嘉(2376)、仁寶(2324)、宏碁(2353)都是台股短線的重要指標股。AI未來需求強勁，IP股的世芯-KY(3661)、創意(3443)、智原(3035)、威盛(2388)、愛普*(6531)是未來AI趨勢的指標，世芯-KY維持創新高表現，創意近期股價表現強勢，對整體AI股有重要趨勢性影響。

台股週四沒有持續上漲，先前多頭指標的聯發科(2454)股價回檔主要原因。聯發科週三股價創下916元波段新高後回檔，短線漲幅已大，回檔修正是好事。觀察五日線的891.8元支撐能否守得住。聯發科10日線目前在867.5元、但未來10日線會持續向上，未來股價回檔如能守住880~890元間，屬於強勢整理，未來會再創新高。手機產業已修正到谷底，明年可望好轉，而Nvidia與聯發科未來要在CPU方面合作，都是利多。

台股週五震盪整理機率高，加權指數短線有回測16572點前波支撐的可能，留意這個位置能否守住。除聯發科外，台積電(2330)、聯電(2303)、日月光投控(3711)、京元電子(2449)、精材(3374)、欣銓(3264)也都是台股進入整理後重要的觀察指標。PCB的金像電(2368)、台光電(2383)股價能否跟著AI伺服器股也很重要。另外，大摩週三以報價高、需求低為由，調降ABF目標價，欣興(3037)目標價降到127元、南電(8046)目標價170元、景碩(3189)目標價72元。消息出來後，欣興股價有力抗利空的味道，留意未來股價是否能利空出盡。