美股反彈，台積電、聯發科營收利多有利台股表現

【財訊快報／魏聖峰】聯準會主席鮑威爾上週四拋出不排除還會再升息的說法，造成市場驚訝，10年期美債殖利率和美股都受到驚嚇而下跌。市場經過一天的消化後逐步回穩，即便10年期美債殖利率變化不大，在科技股領軍反彈下，微軟股價再創歷史新高，而台積電ADR股價大漲超過6%，帶動Nasdaq指數和費城半導體指數上漲。本周美國總統拜登和中國國家主席習近平將在加州碰面，也許有機會緩和美中兩國緊張關係，順勢推升上周五美股上漲。鮑威爾已表明就算未來停止升息，鑒於當前通膨成因複雜，有必要維持高利率一段期間。近期公布的經濟數據的確顯示美國經濟成長已趨緩，連最新的就業數據都是這樣顯示，可見高利率對遏止經濟擴張發揮效果。另一方面，美國超級財報周接近尾聲，在已有超過八成企業公布財報後，第三季S&P 500指數成分股企業盈餘年增率達6.3%，比10月份當時的預估要高出1.6%，是去年第二季以來單季最大成長表現。美國企業盈餘年增率回復成長，也是上週五美股大漲的原因。

微軟上週五股價再創歷史新高，資本市值膨脹到2.75兆美元，而蘋果股價也上漲，市值為2.9兆美元。未來要留意微軟市值超過蘋果後的市場新變化。看到微軟成功押注OpenAI帶動股價創新高，谷歌這方面似乎落後微軟，上週五宣布要重金投資AI聊天機器人新創公司Character.AI。OpenAI帶動生成式AI瀰漫全世界，強化越來越多科技公司尋找有技術能力的新創公司，期待未來能押注成功。

台股上週五收盤後，台積電(2330)公布10月合併營收為2432億元新台幣，月增34.8%、年增15.7%，創單月歷史新高。雖然美國政府持續緊縮對中國科技圍堵，美國大型企業的中國業務受創不少，但對台積電的營運還沒有太明顯的影響。Nvidia執行長黃仁勳近日再度來台灣，除了出席李國鼎科技基金會頒獎典禮外，外傳就是要來台灣與供應鏈敲定出口到中國市場的最新降規格晶片。這個訊息對台積電和其他AI供應鏈來說應該是個利多。

上週五台積電ADR股價漲幅超過6%，將對週一台股有正面助益。台積電子公司精材(3374)上週五也公布10月營收為6.67億元新台幣，月增0.7%、年增2.3%，創今年單月新高。精材的營收年增率在10月份已轉正，在台積電挹注營收下，精材的營運將逐步好轉，可留意未來股價表現。另一家子公司采鈺(6789)10月營收5.51億元新台幣，月增4.1%、年減19.5%。采鈺10月營收比9月好，也對週一的股價有利。台股AI供應鏈在上週四、上週五股價又回檔，上週五Nvidia股價上漲2.95%、超微股價上漲4.49%，對週一AI股有利。創意(3443)、世芯-KY(3661)、智原(3035)、愛普*(6531)、威盛(2388)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、華碩(2357)、宏碁(2353)、仁寶(2324)、技嘉(2376)和微星(2377)都是值得留意的指標。

聯發科(2454)10月營收428.1億元新台幣，月增18.7%、年增28.2%，營收年增率回復正成長，並創近七個月新高。主要是受到天璣9300新平台，以及手機產業觸底，帶動聯發科營收成長，聯發科在法說會中曾表示，第四季營收將向上，預期聯發科營運觸底，有利週一股價表現。其他如PCB的金像電(2368)、華通(2313)、博智(8155)、高技(5439)、健鼎(3044)、聯茂(6213)、台光電(2383)、敬鵬(2355)等股近期股價表現不錯。網通股的智邦(2345)、中磊(5388)、啟碁(6285)、華星光(4979)、上銓(3363)、波若威(3163)、統新(6426)、全新(2455)，砷化鎵的穩懋(3105)、宏捷科(8086)都是近期外資和投信布局的重點指標股，可留意未來股價表現。