美系外資調降台郡、貿聯-KY、聯茂評等及目標價,台郡砍至賣出

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【財訊快報/記者劉居全報導】美系外資在最新出爐報告中一口氣調降台郡(6269)、貿聯-KY(3665)、聯茂(6213)等3家評等及目標價,其中台郡評等由原先的「中立」降至「賣出」,目標價由120元降至108元;貿聯-KY、聯茂評等都由「買進」降至「中立」,目標價分別由310元及160元,下調至280元、148元。 美系外資表示,台郡恐將面臨FPC市場競爭加劇,高雄新廠LCP良率將是主要疑慮,加上台郡高度倚賴Apple iPhone訂單,單一客戶風險度高,下修2021-2023年獲利預估,幅度分別為10%、12%、18%,評等降至「賣出」,目標價降至108元。

美系外資指出,貿聯-KY去年因零組件成本墊高影響毛利率,今年下半年面臨一樣的窘境,受到IC短缺,佔營收比25%的擴充基座(Docking Station)業務,拉貨需求降緩,將對短線營運恐有影響,下修2021-2023年淨利預估,幅度6%、16%、18%,評等降至「中立」,目標價降至280元。

聯茂除受限伺服器CCL市占提升,2021年產能擴增約16%,但產用率仍有疑慮,調降2021-2023年淨利預估,幅度1%、1%、1%,評等降至「中立」,目標價降至148元。