美系外資看好瑞昱H2庫存利益回沖，維持加碼評等，目標價707元

財訊快報

【財訊快報／記者戴海茜報導】美系外資最新報告表示，網通晶片廠瑞昱(2379)第三季成長動能雖會減緩，但庫存利益回沖將持續到下半年，預期毛利率將維持在50%的高水位，加上AI PC帶動質量提升，給予維持加碼評等，目標價707元。美系外資表示，由於庫存回沖利益將可持續到今年下半年，看好毛利率約可維持50%的高水準，營益率也可維持在第二季的13.0%左右，預估第三季營收有望小幅季增。

美系外資指出，瑞昱預估WiFi7在PC和路由器滲透將從今年不到5%，明年翻倍至10%，USB4相關產品也於今年開始貢獻營收，在毛利率和營益率提升下，預估今年整體獲利應可優於市場預期，達到年增9%，維持加碼評等，目標價707元。

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