美科技及晶片股重挫，台股半年報主導多空

【財訊快報／江文勝】美國對中國晶片實施新貿易限制，加上川普嗆台灣交保護費，科技及晶片股全面下挫，那斯達克下跌2.77%，艾司摩爾、超微領跌，輝達、高通、美光跌幅逾6%，費半指數重挫6.81%，台積電ADR大跌7.98%。台股周三賣壓出籠，加上外資狂砍台積電(2330)2萬多張，台指期(17日)壓低結算，大盤摜破10日均線，收在23,769.82點，下跌227.43點，跌幅0.95%，成交量5,423億元，三大法人賣超418.9億元，外資賣超307.2億元，連4賣，投信買超39億元，連13買，自營商賣超150.7億元，連9賣。市場資金轉向低基期的ABF載板、被動元件、矽光子、光通訊及台塑集團。加權指數已在相對高檔，台積電法說會今日登場，未來多空取決於台積電漲跌，個股反應完6月營收之後，半年報將主導行情變化。AI、機器人題材族群在漲多之後，若6月營收及Q2財報跟不上來，恐面臨回檔整理壓力； 相反的，營建股能繳出亮眼成績，甚至下半年也不看淡，股價經過中段整理之後，應該還有再崛起的機會。像宏和(1446)的「君麟」，總銷售金額約89億元，完銷入帳可挹注EPS達30元，若下半年銷售速度加快，全年EPS有機會超過10元，過去幾年宏和現金股利發放率高，預期明年高現金股利可期，技術面在股價回測季線支撐止穩後，有結束中段整理的跡象。原為精密模具製造商台翰(1336)，2020年宣德(5457)入股成為最大股東，目前持有28.86%股權。台翰將綠色製造科技導入生產製造過程、開發環保材質應用。今年第一季淨利年增115%，單季EPS 0.43元，6月營收年增13.1%，第二季單季營收年增11.5%，有漸入佳境的態勢。雖3C機殼產業成長力道不足，但台翰每股淨值23.49元，近7年都有配息，股價剛從底部翻揚突破站穩年線之上，目前股價淨值比不到一倍，具低價且低基期優勢，技術面有利多頭表態。

台達電(2308)是NVIDIA供應鏈要角，今年業績可望創新高，近期股價也同步向上表態，供應鏈也可望水漲船高。映興(3597)的智能電子線束，主力銷售客戶均為國內外上市櫃知名綠能減碳大企業，如台達電、士電(1503)、Dyson等，在電動車節能、自駕、再生能源儲能及工業4.0智能化大趨勢下受惠最大，是極少數同時兼具有綠能、節能與儲能等技術能力的上市櫃公司。隨著，電源儲能線束、醫療保健線束、電動載具產業線束模組以及機器人產業、資料中心與5G相關線束模組製造銷售漸入佳境，公司預計在手訂單及潛在客戶之預期訂單所預估，今年營運可望大幅成長，首季淨利年增856.7%，EPS達0.18元，隨最大客戶台達電創下新天價，映興低檔整理3年之後，也有蠢蠢欲動跡象。