美日韓股市重挫,台股帶量跌破月線,向季線靠近

【財訊快報/方亞申】伊朗轟炸以色列後,表明只要以色列未進一步報復,似乎事情到此為止;不過以色列口頭上依舊說將有所軍事動作;加上美國公布3月零售數字,呈現銷售強勁,美債殖利率飆升,美國四大指數同步重挫。週二亞洲股市全面下跌,日韓都大跌超過2%,台灣開盤即跳空而下,除了跌深反彈的矽智財族群外,幾乎全線下跌,權值股台積電、聯發科、鴻海等跌幅都不輕;連台塑集團、金融股都有不小跌幅,指數跌破2萬點,終場大跌547.81點,收在19901.96點,成交量5349.08億元,或隨國際股市向季線測試支撐。國際地緣政治緊張以及美國景氣較預期好,國際油價及原物料全面上漲,美國降息將延後了!13日伊朗出動無人機、巡弋飛彈等超過三百枚飛彈轟炸以色列,所幸宣稱9成以上被攔截;伊朗也說若以色列未強烈反擊,攻擊以色列將告一段落。但以色列軍方說一定會有軍事行動,否則將不符合以色列在中東有仇必報立場,惟何時出動尚無時間表,這等於是一顆不定時炸彈。包括歐美在內西方國家都呼籲要克制,而國際油價一度上衝至87美元之上,隨後拉回至85美元附近,但價格依舊震盪盤堅趨勢未變,若未出現跌至80美元以下,那麼中東局勢一時之間可能無法善了。一旦油價上衝至90美元之上,國際經濟及股市勢必受影響。

另一方面,美國公布3月零售數字,年增率4.02%,月增加0.7%,雙雙超過預期,使得十年期美債殖利率竄升至4.6%以上,顯示美國消費強勁,並冷卻聯準會今年降息的預期。現在市場預期最快也要下半年以後才會降息,且降息次數及幅度將少於三次、三碼,甚至有說法利率將不降反升,美元指數持續走強至106以上,也使得日圓貶至154以上,連帶亞洲貨幣全面貶值;資金再度流出股市,在亞洲地區呈現股市賣超。

美元走強、日圓走貶創低,台幣也跟隨逼近32.5兌一美元,外資賣超加大。台股週二台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、台達電(2308)等前十大權值股都出現超過2%以上下跌,所以指數大跌超過五百點,指數也跌破二萬點,轉眼間台股已修正超過一千點。現在除外資賣壓外,也要注意自營商及投信賣壓,尤其是ETF,最近募集的00939及00940價格又創掛牌後新低,是否出現贖回?賣壓是否落後出籠值得注意。當然股價下跌首要注意是價穩量縮,若是持續放量大跌,就要先退出。相反的跌深或高殖利率股會相對抗跌。矽智財族群今年表現極差,但M31(6643)、創意(3443)、世芯-KY(3661)、威盛(2388)、愛普*(6531)就趁勢做跌深反彈。而下跌電子代工族群,技嘉(2376)明顯抗跌,較鴻海、緯創(3231)及廣達(2382)好很多,散熱及台積電供應鏈等,今年漲幅很大者,也拉回,18日台積電法說會將很重要。逆勢上漲股如崇越(5434)、勤凱(4760)、凌陽(2401)、新鼎(5209)、汎銓(6830)、敦吉(2459)、世界(5347)、達發(6526)、欣銓(3264)等可追蹤。

傳產重電股滾量上升後,週一拉回,週二士電(1503)盤中拉升,不過華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)、東元(1504)、大同(2371)等未跟隨,該產業屬於長多,惟拉回必須量縮才利再彈,否則高檔有限或出現不跌後再反彈。原物料上漲,尤其是銅價,今年從每噸8000美元附近彈升至9500美元,對於電線電纜宏泰(1612)、合機(1618)、華榮(1608)、華新(1605)、華電(1603)及億泰(1616)、大山(1615)等有庫存潛在獲利,拉回量縮價穩則可注意。金益鼎(8390)、佳龍(9955)、昇貿(3305)及泰銘(9927)可一併留意。軍工股以雷虎(8033)、長榮鋼(2211)、亞航(2630)、漢翔(2634)可注意。金融股一向是落後指標,非金融股拉回,金融股自然也會受影響,不過業績相當出色的中信金(2891)、永豐金(2890)、兆豐金(2886)、元大金(2885)、台企銀(2834)、京城銀(2809)可率先注意。