美債殖利率竄高＋台幣貶，台股拉回，權值股小跌、記憶體族群撐盤

【財訊快報／方亞申】美股週一原本預期有較大反彈，惟美元指數及10年期公債殖利率持續創今年新高，演變為四大指數漲跌互見，科技股相對強勢，尤其以尖牙股為主幾乎都已上漲居多。但亞洲股市週二開盤後，受亞幣幾乎全面創今年新低下，股市漲少跌多；香港恆生及國企股指數持續破底，台股開低後拉升，但AI相關族群拉回居多，幸賴記憶體族群較強，而台積電(2330)及權值股小跌，指數終場下跌102.97點，收在16454.34點，成交量為2557.15億元。歷經利空不斷的9月，加上美國政府未關門，一般預期週一美股上漲居多，的確開盤表現不錯，聯準會負責監管的副主席加入鴿派陣營指出，聯準會「可能處於或非常接近」具有足夠限制性的利率水平，即官員們可以謹慎考慮是否再次升息，現在更大的問題是，央行需要將利率維持在多久才能完全抑制通膨。但是主席鮑威爾指出，美國經濟仍在應對疫情影響，醫療保健領域存在勞動力短缺，代表人力吃緊，換句話還有很多工作等待民眾，也就是失業率不至於竄高、薪資支出還是居高不下。另一方面，繼9月大幅波動之後，10年期美債殖利率再創高達4.7055%隨後拉回至4.6827%，還是金融海嘯以來最高；而美元指數再創近11個月新高達107.148，使得四大指數又拉回，道瓊跌破年線、標普持續在半年線之下，幸好蘋果、谷歌、亞馬遜、臉書、微軟以及輝達反彈，使得那指及費半指數還能站在半年線附近。

進入10、11月，過往科技股反彈居多，但是這次美元的超級強勢，後續如何演變待觀察。接下來就是企業財報，市場預期企業獲利應該不錯。後市觀察美股不宜再出現連續長黑，尤其科技股年線絕對是重要關卡。

台股9月份外資賣超上市公司1660億元，使得今年轉為小賣超3億元；週一台股大漲但外資僅買超63億元，客觀說並不多。倒是國內的投信買超超過50億元，連42個交易日買超，達1254億元，主要是與快速擴大的ETF有關，相互搭配。技術上，由於這次有國內資金力抗外資因應台幣貶值賣壓，使台股相對亞洲股市較強，目前在半年線16352點附近震盪，暗示低檔16000-16200點有支撐，但是量能未放大至3000億元以上，16800-17000點又有壓力，可能反覆震盪打底，目前日周kd值在相對低檔。

而台積電週一上漲、週二小回，在證實蘋果新機過熱非台積電之錯，市場轉為較正面；再則輝達、超微、蘋果等持續下單，加上第三季獲利將因為台幣貶值而較預期好，後面走勢可多加注意。其他半導體廠以記憶體相關最強，尤其韓國及美光連續性減產，在現貨價已上漲下，明年看好，所以包括南亞科( 2408 )、威剛( 3260 )、至上( 8112 )、群聯( 8299 )、晶豪科( 3006 )、宇瞻( 8271 )、品安( 8088 )全面上漲，表現強而整齊。高價股則受世芯( 3661 )與信驊( 5274 )爭股王，帶動矽智財的威盛( 2388 )、力旺( 3529 )、創意( 3443 )上漲；信驊也帶動譜瑞( 4966 )、祥碩( 5269 )上漲。聯發科( 2454 )則出現補漲；績優的電子股瑞昱( 2379 )、偉詮電( 2436 )、佳世達( 2352 )、聯詠( 3034 )、矽創( 8016 )、瑞鼎( 3592 )、致新( 8081 )、聯陽( 3014 )、義隆電( 2458 )、優群( 3217 )表現穩健。光通訊則以訊芯( 6451 )表現最強再創新高。PCB的聯茂( 6213 )、台燿( 6274 )、金居( 8358 )、金像電( 2368 )也走強。其他如台達電( 2308 )、友達( 2409 )、大聯大( 3702 )也相當穩。

AI相關股最強的廣達( 2382 )、緯穎( 6669 )、緯創( 3231 )小幅拉回惟姿態仍高。散熱及機殼的奇鋐( 3017 )、勤誠( 8210 )上漲，這次走勢或較5至6月時慢，以盤堅為主。

傳產股汽車零組件的東陽( 1319 )、帝寶( 6605 )、永新-KY( 4557 )、泰茂( 2230 )、廣華-KY( 1338 )、麗清( 3346 )受惠台幣貶值表現不錯。