【統一證券晨訊】MSCI調整 台股料將挑戰季線

日期：2022年 6月 1日

※盤勢分析

MSCI季度調整，拉台積爆量收長紅，擇優選股操作

※昨日盤勢

前日美股休市，受到亞股普遍走跌的影響，昨日指數以下跌49點16561點開

出後，早盤短線獲利了結賣壓出籠，台積電、聯電、聯發科等股價在盤下游走，

加上貨櫃三雄表現疲弱，指數一度拉回下跌逾百點，不過逢低買盤進場承接，指

數跌幅收斂盤中由黑翻紅，尾盤受到MSCI權重季度調整影響，台積電及聯發科股

價向上跳升，最後一盤強拉157點並爆出1601億元大量。終場指數上漲197點，以

16807點作收，成交量能為4003億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，其中

電子、傳產及金融分別上漲1.69%、0.25%及0.83%。在次族群部份，以半導體、

百貨貿易、汽車等走勢最強，分別上漲2.22%、1.99%及1.62%。

※資金動向

三大法人合計買超236.03億元。其中外資買超232.56億元，投信買超13.68

億元，自營商賣超10.23億元。外資買超前五大為聯電、友達、鴻海、華航、台

積電；賣超前五大為彰銀、陽明、群創、金寶、長榮。投信買超前五大為華新、

臻鼎-KY、上海商銀、大聯大、台泥；賣超前五大為友達、世紀鋼、裕民、開發

金、中鋼。資券變化方面，融資減6.58億元，融資餘額為2405.91億元，融券增

1.23萬張，融券餘額為49.5萬張。外資台指期部位，多單減碼725口，淨多單部

位7991口。借券賣出金額為104.31億元。類股成交比重：電子57.97%、傳產

33.49%、金融8.54%。

※今日盤勢分析

俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化。美國聯準會成員多數支持6、7月再分別

升息2碼，延續5月的升息幅度，已為市場接受，近期並無更鷹派說法。由於升息

腳步如市場預期，加上美國4月核心個人消費支出物價創今年新低，減緩市場對

未來通膨議題之擔憂，激勵美國股市強彈，而台股也脫離月線向攻強攻。台股後

市分析如下：

第一、時序進入6月份，上海市副市長宗明5月31日在記者會上表示，6月1日

起，將在嚴守不出現規模性反彈底線、確保風險可控的前提下，全面實施疫情防

控常態化管理，全面恢復全市正常生產生活秩序，在封控兩個月後，上海今日將

全面解封。

第二、台經院昨日(31)公布4月7製造業景氣信號值為13.17分，比3月增加

0.38分，使得燈號從3月的低迷黃藍燈轉為代表景氣持平的綠燈。台經院表示，

國內製造業面臨中國疫情干擾，經濟呈現下行走勢，客戶訂單轉趨保守，影響需

求面指標，而台股在美聯準會加速升息言論、中國封控政策導致台商工廠停工及

本土疫情升溫等因素下而走跌，影響經營環境面指標表現。不過在科技創新應用

及數位轉型需求帶動，出口創下歷年單月第3高，進口年增率由3月19.5%擴增至4

月26.7%，製造業景氣止跌回穩。

第三、由於MSCI半年度的調整於盤後生效，在台積電尾盤上漲13元，帶動指

數大漲197點回到16800整數關卡。前上檔壓力在季線16853點，只要台股量能能

持續加溫且擴增至2500億元以上，則將具備挑戰季線之實力。

第四、鴻海昨日召開股東會，2021年每股稅後盈餘10.05元創2007年以來新

高，宣布配發5.2元現金股利，為1991年上市以來最高表現。鴻海昨日股價創今

年新高113元，可留意臻鼎-KY、GIS-KY、京鼎、乙盛-KY、台揚、建漢等鴻海集

團股後續股價表現。

※投資策略

昨日台股受到MSCI季度調整影響，指數爆量上漲197點，日K線拉出連三紅。

目前美國升息及縮表議題影響減緩，上海全面解封，供應鏈問題緩解，加上台股

融資瘦身有成，外資期貨未平倉部位多單積極，籌碼面有利多方。指數在強勢突

破月線後將持續向上攻堅，建議可擇優選股，偏多操作。選股建議以跌深半導體

、網通與HPC、汽車零組件、風力發電、航運及高殖利率概念股為主。