【統一證券晨訊】短期均線空頭排列 上檔壓力仍重
日期:2022年 9月15日
※盤勢分析
指數震盪加劇、操作難度高、謹慎保守操作
※昨日盤勢
受到前一日美股四大指數爆跌的拖累,昨日台股以跳空下跌199點14695點開
出後,早盤恐慌性賣壓渲洩,指數急跌372點至14522點後,多方逢低承接力道積
極,指數一度緩步向上拉升,對強勢族群及個股包括:生技股的藥華藥、台生材
、晶宇等漲幅都超過5%;汽車零組件的和大、世德等漲幅超過3%;小型電子股如
晶心科、鈺太、耀登、晶宏、創惟等漲幅也超過2%,資金往中小型股集中,櫃買
指數相對抗跌,終場指數下跌236點,以14658點作收,成交量能為1861億元。觀
察盤面變化,三大類股均呈跌勢,其中電子、傳產、金融分別下跌1.91%、0.92%
、1.52%。在次族群部份,以橡膠、運輸、電器電纜等走勢最強,分別上漲2.01%
、0.38%及0.03%。
※資金動向
三大法人合計賣超180.45億元。其中外資賣超135.35億元,投信賣超3.89億
元,自營商賣超41.28億元。外資買超前五大為臺企銀、統一實、裕民、正新、
力積電;賣超前五大為中信金、日月光投控、國泰金、台積電、華航。投信買超
前五大為聯電、中鋼、宜特、台泥、和大;賣超前五大為華通、世紀鋼、仁寶、
景碩、裕隆。資券變化方面,融資增12.65億元,融資餘額為1926.68億元,融券
減0.85萬張,融券餘額為63.08萬張。外資台指期部位,多單減碼2084口,淨多
單部位8985口。借券賣出金額為87.76億元。類股成交比重:電子69.47%、傳產
25.17%、金融5.36%。
※今日盤勢分析
美國8月CPI年增8.3%,高於市場預期的8.1%,8月核心CPI年增6.3%,高於市
場預期的 6.1%,也高於前值 5.9%,通膨未如預期的回落,造成美股暴跌,市場
已接受9月FOMC會議升息3碼的預期,甚至醞釀擬升息4碼以強力抑制通膨的聲浪
。FED主席鮑威爾強調將不惜代價抑制通膨,鷹派升息、擴大縮表,持續影響資
本市場流動性,系統性風險仍高。台股後市分析如下:
第一、美國最新公布的8月CPI月增率來到0.1%、排除食物及能源價格的核心
CPI月增率則多達0.6%,顯示通膨不再只跟燃料成本有關,物價壓力已蔓延至整
個經濟,暗示通膨可能延續得更久。聯準會即將於20、21日展開為期兩天的利率
會議,CME的FedWatch工具顯示,目前已定調Fed將在9月升息3碼,升息四碼機率
也達到40%,預期在聯準會利率會議前,美股走勢動盪。
第二、SEMICON Taiwan2022國際半導體展14日起連續三天假台北南港展覽館
開展,今年吸引700家海內外廠商參展,參展規模創下27年新高。今年全球半導
體市場仍是健康的一年,市場規模及資本支出等均創新高,SEMI預估今年全球半
導體市場年增逾12%達6250億美元,其中全球半導體產業資本支出成長21%達1855
億美元,全球半導體設備市場成長14.7%達1175億美元,全球半導體材料市場年
增8.6%達698億美元。台灣半導體產值今年將達1651億美元新高,明年還會續創
新高。台積電八月營收創下歷史新高,今日即將除息2.75元。
第三、昨日指數下跌236點,再次跌破所有均線,目前短期均線呈現空頭排
列,月線及季線仍下彎,上檔套牢壓力沉重,且台幣趨貶,外資賣超,指數仍有
持續下跌的風險。
第四、在政府汽車減稅措施激勵下,中國汽車市場明顯回穩,帶動台灣供應
鏈廠商8月營收表現,胡連、麗清、同致、智伸科、廣華-KY、豐祥-KY等股價相
對抗跌。
※投資策略
美國8月生產者物價指數下滑,美股稍有止跌,不過,通膨居高不下,市場
已接受9月FOMC會議升息3碼的預期,甚至醞釀擬升息4碼以強力抑制通膨的聲浪
。鷹派升息影響資本市場流動性,加上美國參議院表決通過台灣政策法,在通膨
及地緣政治風險干擾下,台股仍建議暫時觀望,操作上建議短線進出,嚴控持股
水位。操作上建議以綠能/儲能、新能源車、汽車零組件、光學及IP矽智財等為
主。