【統一證券晨訊】清明長假後仍偏多思考

日期：2024年 4月 3日

※盤勢分析

台積電鴻海良性輪動力撐台股，清明長假後仍偏多思考

◎昨日盤勢

受到前日費半指數及台積電ADR大漲激勵，台股早盤以大漲137點的20359點

開出，在台積電及鴻海強力撐盤下一路開高走高，盤中漲幅擴大至200點以上，

尾盤順利收紅再創收盤新高。權值股表現，台積電上漲2.6%，聯發科上漲0.43%

，鴻海上漲5.65%、廣達上漲5.49%、緯創上漲2.04%，世芯-KY下跌0.58%。盤面

熱門股以台積電設備、鴻海家族、IP矽智財概念較強，如均豪、迅得、帆宣、萬

潤、弘塑、安國、創意、M31、鴻海及臻鼎等。終場指數上漲244點，以 20466點

作收。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.82%；金融、傳產分別下

跌0.07%、0.05%。在次族群部份，以其他電子、半導體、電子最強，分別上漲

3.18%、2.12%及1.57%。

◎資金動向

三大法人合計買超104.84億元。其中外資買超71.05億元，投信買超50.67億

元，自營商賣超16.89億元。外資買超前五大為中工、廣達、聯電、鴻海、台積

電；賣超前五大為長榮航、大同、光寶科、新光金、華邦電。投信買超前五大為

聯茂、聯電、宏碁、力成、佳世達；賣超前五大為新日興、台光電、金像電、晶

技、文曄。資券變化方面，融資增21.58億元，融資餘額為2812.66億元，融券減

0.39萬張，融券餘額為17.17萬張。外資台指期部位由淨空單轉為淨多單位留倉

，淨多單未平倉部位3312口。借券賣出金額為119.46億元。類股成交比重：電子

79.92%、傳產18.36%、金融1.72%。

◎今日盤勢分析

時序接近清明連假，加上美國3月ISM製造業採購經理人指數上升至50.3，創

下一年半新高，經濟復甦強勁打擊市場降息預期，推升美國十年期公債殖利率突

破4.3%，須留意資金供給轉緊的可能性；但目前Fed Watch 6月降息機率仍高於5

成。而台積電4月18將召開法說會，市場預期台積電受惠AI晶片需求強勁，將持

續釋出正面訊號；鴻海亦受惠組裝新世代伺服器GB200市占率提升，台股兩大權

值股各擁利基，支撐台股多方力道延續。台股後市分析如下：

第一、台積電傳出可望持續加碼高雄楠梓廠投資，除了原規劃在楠梓園區投

資2兆元設置3座2奈米廠之外，將再投資2兆元興建P4、P5二座1.4或1奈米先進製

程新廠。落成後台積電在楠梓將總共部局5座廠房總投資金額達4兆元，提供工作

機會達4.5萬個。台積電持續擴大投資設廠，相關台積電設備、特殊化學材料供

應鏈雨露均霑。

第二、台灣上市櫃公司2023年稅後純益達2.91兆元，雖年減26.9%，但仍創

歷史第三高，市場預估AI狂潮挹注，加上新一波庫存回補潮啟動，2024年上市櫃

公司獲利可望再現榮景，預估將成長15%至20%。其中電子以網通用印刷電路板、

銅箔基板、ABF載板、IC設計服務、伺服器組裝代工、散熱等次產業成長幅度居

前段班。非科技股則以鋼鐵、貨櫃航運、綠能、汽車零組件、塑化、製鞋、重電

等，預期獲利成長幅度較高。

第三、加權指數昨日收盤創下20466點的歷史新高，技術面持續沿 5日均線

上攻，兩大權值股台積電鴻海良性輪動撐盤，帶動旗下半導體、其他電子小金雞

表現；櫃買指數亦收復3/28長黑K棒，蓄勢挑戰前波高點。加權及櫃買指數MACD

綠柱持續縮短即將翻紅，趨勢仍延續多方力道。

第四、盤面資金聚焦半導體設備、特殊化學材料、鴻海集團、IP矽智財、機

器人概念等題材。如辛耘、弘塑、萬潤、家登、華立、帆宣、亞翔、所羅門、鴻

海、廣達、M31、安國等。

◎投資策略

美國ISM製造業指數意外強勁，打擊市場降息預期，本週持續關注還有多名

Fed官員，聯邦公開市場委員會副主席、紐約聯準銀行總裁與Fed理事等將發表談

話。適逢清明連假前，市場追價意願恐降低，但台股權值股良性輪動撐盤，指數

可望高檔震盪延續多方格局，中小股還是持續輪動表現。族群以布局半導體先進

製程、鴻海集團、AI相關供應鏈、機器人概念、能源與重電、高殖利率個股等族

群為主。