【統一證券晨訊】本周聚焦FED利率會議
日期:2023年 7月24日
※盤勢分析
台股萬七失而復得,展現韌性,本周聚焦FED利率會議
◎昨日盤勢
受到前一日美國科技股弱勢影響,上周五台股以小跌58點的17106開出後,
快速殺低,一度殺到16859,跌幅高達305點,但殺低之後緩步走揚,留長下影線
,並站回月線。權值股表現,台積電下跌3.28%、鴻海下跌0.46%、聯發科下跌
1.45%、台達電上漲0.84%、廣達上漲7.11%。盤面熱門強勢股表現,智原、建準
、威盛、宏碁資訊、高力、泰碩、華碩、奇鋐、緯創,全數亮燈漲停;在台積電
法說會點明AI需求強勁下,AI概念股成為撐盤要角。盤面熱門弱勢股表現,華孚
跌停,矽力*-KY、三陽工業、譜瑞-KY、台表科、佳世達、南電、藥華藥、台積
電、欣興,跌幅都超過3%。終場指數下跌134點,以17030點作收,成交量4317億
元。觀察盤面變化,三大類股全面下跌,其中電子、傳產及金融分別下跌0.94%
、0.53%及0.39%。在次族群部份,以電腦週邊、資訊服務及電機機械等表現最佳
,分別上漲5.23%、2.57%及1.27%。
◎資金動向
三大法人合計賣超285.64億元。其中外資賣超289.53億元,投信賣超26.5億
元,自營商買超30.25億元。外資買超前五大為開發金、大亞、英業達、群創、
遠傳;賣超前五大為聯電、台積電、中興電、永豐金、中鋼。投信買超前五大為
永豐金、中信金、中鋼、兆豐金、廣達;賣超前五大為開發金、中興電、緯創、
宏碁、聯電。資券變化方面,融資增20.51億元,融資餘額為2177.58億元,融券
減0.31萬張,融券餘額為31.89萬張。外資台指期部位,多單減碼4945口,淨多
單部位535口。借券賣出金額為121.98億元。類股成交比重:電子76.5%、傳產
21.25%、金融2.25%。
◎今日盤勢分析
FED近期發言雖仍傾向3Q23繼續升息,但通膨數據回落有助於升息的預期下
降。而消費者信心指數回升至2021年9月以來新高,顯示充分的就業減緩了經濟
衰退的疑慮。台股後市分析如下:
第一、英特爾 (INTC-US) 的季辛格 (PatGelsinger)、輝達 (NVDA-US) 的
黃仁勳以及高通 (QCOM-US) 的艾蒙(CristianoAmon) 在7/17的會議上警告,出
口管制恐傷及美國在半導體業的領導地位。拜登政府此前以國安疑慮為由,對中
國祭出一系列嚴厲的晶片與技術出口管制,知情人士透露,拜登政府一直在探索
收緊現有管制的方法,例如瞄準輝達專門為中國市場生產的晶片。
第二、晨星數據顯示,方舟創新 ETF 管理的資產規模約 90億美元。伍德透
露,在市場低迷的情況下,ARKK 已經撤出對中國股票的投資,並將特斯拉
(TSLA-US)、Coinbase(COIN-US)、Roku(ROKU-US)和Zoom(ZM-US)等她最青睞的
股票,整合到投資組合當中。伍德表示,他們在熊市期間將策略集中在最有信心
的領域以及中國股票,但現在至少就旗艦策略來說,該公司沒有接觸中國投資。
中國經濟成長表現令人失望,要留意對終端需求的影響。
第三、台股上周走勢回落,跌破短均線,但週五月均線失而復得,留長下影
線力保萬七不失守,短線多方仍留有一絲火種,近期月均線能否撐住是觀盤重點
。本週將有逾5000億元股息資金活水發放,有望增添股市活水。
第四、盤面資金聚焦在AI及散熱,包括:智原、威盛、建準、奇鋐、泰碩、
華碩、緯創、緯穎、廣達,短線強勢。
◎投資策略
台積電法說釋出保守展望,股價跌破前低,拖累大盤失守短均線;但AI概念
股帶頭衝,台股月均線失而復得,展現韌性。本週士廠將關注7月26日聯準會利
率決策及會後聲明,但美國經濟持續強勁,消費者信心指數回升至2021年9月以
來新高,且通膨持續降溫,震盪拉回皆是好買點。持續建議可布局趨勢性類股,
如AI及高速運算概念、網通及光通訊、汽車零組件及電動車、生技,搭配短期暑
假商機的航空及遊戲等。