【統一證券晨訊】日KD交叉向上 留意台股短線乖離

日期：2024年 6月18日

※盤勢分析

台積電ADR再度創高帶頭衝，留意台股短線乖離，擇優布局

※昨日盤勢

台股早盤受到台積電、聯發科以及國泰金、富邦金等權值股股價下跌影響，

加權指數下跌32點開出。權值股表現，台積電下跌0.11%、鴻海上漲1.01%、聯發

科下跌1.08%、廣達下跌0.69%，台達電下跌0.42%、大立光上漲3.57%、中信金下

跌0.13%。盤面熱門強勢股，時碩工業、朋程、洋華、致茂等亮燈漲停，威盛、

訊芯-KY、福華、新光鋼、貿聯-KY、來億-KY、波若威、昇陽半導體等漲幅在7%

以上。盤面弱勢股，十銓亮燈跌停、中砂、譜瑞-KY、雙鴻、萬海、緯穎、中興

電、旺矽、新日興、台燿、信驊等跌幅在3%以上。終場加權指數下跌8.19點，收

在22496.53點，成交量為4426.97億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，電

子下跌0.07%、傳產下跌0.17%、金融下跌0.14%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、

其他、鋼鐵等表現較佳，分別上漲5.07%、1.30%及1.09%。

※資金動向

三大法人合計賣超141.28億元。其中外資賣超135.45億元，投信買超32.97

億元，自營商賣超38.8億元。外資買超前五大為群創、友達、力積電、華邦電、

中信金；賣超前五大為新光金、中工、萬海、華南金、士電。投信買超前五大為

華南金、華邦電、聯電、宏碁、國產；賣超前五大為中信金、華新、陽明、技嘉

、玉山金。資券變化方面，融資增10.97億元，融資餘額為3076.29億元，融券減

0.05萬張，融券餘額為26.50萬張。外資台指期部位，空單增加337口，淨空單部

位13192口。借券賣出金額為192.9億元。類股成交比重：電子56.81%、傳產

41.23%、金融1.96%。

※今日盤勢分析

5月CPI及PPI通膨皆優於市場預期下滑，其中消費端的核心商品及住房通膨

持續下降將引導整體通膨進一步放緩。6月FOMC會議如預期維持政策利率不變加

上近期勞動市場亦出現放緩跡象，推升市場預期聯準會9月降息機率上升，有利

風險資產偏好。台股後市分析如下：

第一、歐洲議會大選結果公布，極右翼勢力在各國擴張，法國極右派在歐洲

選舉中大獲全勝後，總統馬克宏解散法國議會下議院並宣布將於6/30及7/7舉行

立法選舉，不安情緒造成歐股下跌，德國指數上周下跌2.99%，法國指數上周下

跌-6.23%。由於未來幾週選舉結果的不確定性仍然較高，政治動盪是否成為黑天

鵝值得觀察。

第二、最新數據分析顯示，預計2024年航空貨運量將達到兩位數成長，與去

年年底做出的保守的低個位數成長預測形成鮮明對比，5月全球航空貨運量需求

年增12%，全球航空貨運即期運價連續第二個月成長，較去年同期上漲9%至每公

斤2.58 美元，月增5%。2024年第四季旺季來臨前，由於港口擁堵和紅海中斷，

價格可能在上揚。

第三、技術面方面，均線多頭排列且發散，日KD指標交叉向上後延伸，已進

入高檔區，MACD指標紅色柱狀體增加，目前沿著5日均線上漲，不預設高點，但

需留意短線正乖離過大，一旦跌破5日均線，建議保守，先落袋為安。

第四、盤面資金聚焦重電、航運、光學鏡頭、AI伺服器、蘋果概念股、生技

等族群，包括鴻海、威盛、訊芯-KY、玉晶光、大立光、台玻、大同、富喬、波

若威、順藥、生華科等表現強勢。

※投資策略

6月FOMC會議如預期維持政策利率不變加上近期勞動市場亦出現放緩跡象，

推升市場預期聯準會9月降息機率上升，有利風險資產偏好。另一方面，美國科

技龍頭股輪動上漲，有助於電子股之股價表現。台股多頭趨勢不變，電子、金融

、傳產良性輪動，指數有機會再創新高，惟大盤短線漲多，正乖離過大，一旦5

日均線跌破，建議先落袋為安。佈局建議聚焦半導體先進製程、AI PC概念、科

技新品發布概念、蘋果概念股、航空與散裝、風電、鞋材及運動服飾、生技類股

、高殖利率個股等族群為主。