【統一證券晨訊】向上挑戰月線 選股優於指數

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日期:2021年 8月 4日

※昨日盤勢

向上挑戰月線,選股優於指數

在美股NASDAQ及費半上漲的激勵,昨日台股以小紅36點開出後,整日在平盤上下30點區間震盪,盤面上電子、傳產各有亮點,電子由半導體的聯電、祥碩、昇陽半及南茂,載板廠南電、欣興,光電族群億光、元太、宏齊領漲,傳產則由水泥股台泥、國產,高爾夫球大田、明安,表現較佳。台股最後一盤強拉36點,以上漲50點的17553點作收,成交量萎縮至3841億元。觀察盤面變化,電子上漲0.53%,但傳產與金融分別下跌0.1%及0.17%。在次族群部份,以電器電纜、百貨貿易、水泥等次族群走勢最強,分別上漲3.61%、3.54%及1.31%。

※資金動向

三大法人合計買超15.5億元。其中外資買超9.51億元,投信賣超3.97億元,自營商買超10.08億元。外資買超前五大為聯電、台泥、華新、矽統、台積電;賣超前五大為華邦電、友達、新光金、長榮、中鋼。投信買超前五大為強茂、長榮、台半、元太、欣銓;賣超前五大為中鼎、彩晶、群創、友達、正隆。資券變化方面,融資增5億元,融資餘額為2919.67億元,融券增0.81萬張,融券餘額為41.05萬張。外資台指期部位,空單減碼1257口,淨空單部位28545口。借券賣出金額為56.8億元。類股成交比重:電子52.14%、傳產46.22%、金融1.64%。

※今日盤勢分析

Delta疫情拖累景氣復甦力道,有望使FED收緊政策腳步放慢。而隨著美國兩黨基建計畫達成協議,有助刺激經濟,加上第二季財報數據亮眼,國企大廠多對下半年展望正向,激勵美股持續多方走勢。台灣方面確診人數大降,全台已降至二級警戒且陸續解封,有助內需消費;加上時序進入電子傳統旺季,經濟基本面展望續佳,資金動能充沛。對台股後市分析如下:

第一、美國7月ISM製造業指數59.5,持續擴張,但低於預期。觀察分項,新訂單64.9、未完成訂單65及供應商交貨指數72.5,皆維持高檔,存貨指數與客戶端存貨指數持續下滑至47.9及25。顯示疫情對供給端造成影響,使生產端無法滿足強勁的訂單需求,補庫存行情將持續。

第二、Factset(7/30)持續上修標普500企業獲利,2021年增40.7%、2022年增9.7%。當前正值美股2Q財報季,近期包括NXP、高通、ON Semi、Square、Arista等獲利展望俱佳,有利支撐美股中多格局。

第三、短期均線多頭排列,技術指標翻多,台股站回月線機率高。台股上周回測季線,求得強勁支撐後,本周連兩日收紅走揚,使五日及十日線短期均線翻揚,並且技術指標KD也由低檔黃金交叉,短期技術面修正結束,有利指數重新收復月線17613。

第四、科技股HPC趨勢升級,包括Data Center、AI、IoT、自駕車系統等,將使半導體製程技術升級,載板面積及板層數增加,PCB則是材料規格轉換及板層數提升。建議布局ABF業者南電、欣興、景碩,PCB供應鏈金居、台光電、金像電。

※投資策略

台灣確診人數降溫,以鬆綁降級,餐廳陸續開放內用,有利內需恢復。時序進入傳產及電子產業旺季,國內外法說會與財報季登場,財報利多及展望正向。台股連兩日收紅強攻,顯示下檔支撐強勁,短期技術面轉佳,可望向上挑戰月線,選股優於指數。以報價概念股、高殖利率概念股及業績題材股為主,如IC載板、HPC供應鏈、APPLE供應鏈、航運、鋼鐵、高爾夫及汽車相關等族群。