統一期貨：台指開上月線買盤湧現，三法人連二日同步買超

財訊快報

【財訊快報／編輯部】上週五晚間美國公布高於預期的4月PCE通膨數據，但數據公布當下台、美指數期先出現上漲行情，顯示市場為未過度悲觀看待通膨難降。週一日盤開高在月線之上，而後湧入買盤震盪走升。綜觀法人籌碼，三大法人合計買超421.9億元，其中外資買超342.4億元，而自營商買超41.2億元，投信則買超38.4億元。外資延續大買，內資也同步續買，三大法人同步買超2日，有利指數續漲。

檢視選擇權金流，外資布局2.58億元偏多部位，自營商則布局0.74億元偏空部位。外資選擇權淨偏多部位隨指數大漲，增加至2.69億元；惟自營商偏多部位不增反減至3.3億元，顯示其逢高將大額偏多部位獲利了結，中性偏空看待。選擇權未平倉部分，5月W1週選賣權最大未平倉仍為19,300點，買權最大未平倉上升100點至 20,400 點，最大OI區間上移中性偏多。

期貨方面，外資夜盤加碼2,187口空單，日盤則減碼1,924口空單，未平倉淨空單增至-10,926 口；十大特定法人大幅加碼4,328口空單至-6,866 口。外資週一日盤將上週五布局的空單停損，惟目前空單水位仍高，偏空看待。十大特法空單大增，偏空看待。

週一台指開高突破月線後買盤湧現，技術面上台指期擺脫月線賣壓由中性轉多，惟贏家籌碼自營商選擇權逢高部分獲利了結、期貨籌碼依舊偏空，為盤勢增添不確定性。週三適逢勞動節休市，週選結算日將延後至週四，而台股休市將有ADP就業人口、JOLTs勞動職缺、Amazon財報與5月美國利率決議的公佈，將為週四開盤增添不確定性，投資人應留意留倉風險。

相關內容

  • 動力首季EPS 0.71元，看旺換機潮，Q2動能樂觀，4月營收月、年雙增

    【財訊快報／記者王宜弘報導】動力-KY(6591)公告首季財報，單季營收3.08億元，年減3.07%，雖適逢年節連假，客戶因應庫存去化影響產銷認列節奏，但隨著3月急單需求增溫，以及台幣貶值產生業外匯盈等挹注，單季稅後淨利2557萬元，EPS 0.71元。此外，該公司4月營收1.32億元，月增11.93%，年增13.57%，創同期第三高紀錄，累計前4月為4.4億元，年增1.39%。看好AI趨勢，有助提升輝達中高階顯卡RTX 4080、4090、RTX 40 Super需求，帶動電競PC新品規格升級，掀新一波換機潮，未來動能可期。該公司說，今年初仍持續受到泛電競產品新舊產品交替、春節連假影響產能稼動率，惟受惠泛電競客戶推出新品之後的銷售表現良好，帶動該公司的風扇產品備貨逐步熱絡，加上成本有效管控，首季整體毛利率、營業利益率仍分別保持26.88%、8.27%水準。展望第二季，動力-KY看好目前電競顯卡客戶備貨力道提升，有助於整體產能稼動率穩定，且觀察目前新一代高階顯卡終端市場受惠於電競、創作者、AI應用、高速運算需求增加，以及美國出口禁令規範延續，電競顯卡客戶下單轉趨積極，將推升成長動能。

  • 統一期貨：外資萬口空單危機解除，美通膨發布前市場樂觀

    【財訊快報／編輯部】週二美國公布4月核心PPI年增2.4%，符合市場預期，數據公布後美指期先殺後拉，數據公布後低點未再跌破；而後鮑爾重申政策利率仍有限制性，不認為需要再升息，不過需要更長的時間才能發揮作用，數據談話後9月降息機率小升至49.6%，台指期夜盤延續緩漲。週三日盤開高走高，惟午盤湧現賣壓，尾盤跌回開盤價之下，留下長上引線，以上漲137點作收。綜觀法人籌碼，三大法人合計買超283.4億元，其中外資買超266.9億元，而自營商賣超1.5億元，投信則買超18億元。外資連4日大買現貨，投信則連22日買超台股，且買超額擴大，整體現貨籌碼偏多看待。 檢視選擇權金流，外資布局2.58億元偏空部位，自營商則布局3.64億元偏多部位。外資偏多部位逢高頌結算獲利了結，偏多部位大減至0.66億元；自營商大幅加碼偏多部位至5.33億元，整體顯著偏多。選擇權未平倉部分，5月W4週選價平近9檔賣權最大未平倉上升350點至21,000點，買權最大未平倉上升200點至21,600點，最大OI區間上移偏多。期貨方面，外資夜盤加碼1,273口空單，日盤則大幅減碼6,731口空單，未平倉淨空單降至-1,403口；

  • 美元走強影響，亞洲黃金現貨價盤中小跌0.10%

    【財訊快報／劉敏夫】亞洲黃金價格週三小幅下跌，因在投資人等待美國重要消費通膨數據之際，美元匯價走強影響了金價行情。亞洲黃金現貨價格盤中下跌2.30美元或0.10%，每盎司報2,355.81美元。追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週三亞洲盤盤中上揚0.01%，美元走強，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對昂貴。在週三稍晚美國4月份消費者物價指數(CPI)發布之前，金價交投於每盎司2,356美元附近。美國CPI數據將為聯準會升息路徑提供線索。市場預期，美國核心通膨可能在4月出現六個月以來的首次放緩，這有助於增強今年降息的理由，並對黃金有利，因為黃金不具孳息收益。過去兩個月強勁反彈，並於4月份創下紀錄新高後，過去幾週金價一直在相當窄幅區間交易。儘管聯準會轉向寬鬆的預期時間遭到延遲，但是累計今年金價仍上漲了約14%，其漲幅受到央行購買、地緣政治風險加劇以及中國消費者需求的支撐。

  • 聯強首季EPS 1.32元，獲利創5季新高

    【財訊快報／記者王宜弘報導】聯強(2347)公佈首季財報，單季合併營收1038億元，創同期新高，年增17%，稅後淨利22億元，年增率達27%，為近5季新高，EPS 1.32元。聯強表示，首季動能強勁，主因為半導體及通訊業務大幅成長。今年以來製造端對未來需求轉趨樂觀，加上業務拓展有成，該公司半導體營收以近500億元再創新高，年增56%。通訊則受惠AI手機新機推出，創近6年新高，成長41%，其中印尼及香港市場更翻倍成長。獲利部分，營收規模提升，加上精實管理提升營運效率，聯強首季毛利及營業淨利創同期新高，達44億元及23億元，分別成長3%及13%；投資收益則成長20%，主要來自轉投資公司於印度/中東/非洲等市場表現亮眼所致；另在庫存減少以及營運資金調度得宜下，雖然市場未見降息，但利息支出仍較同期明顯下降，在營業淨利及營業外收益雙雙成長下，稅後淨利創近5季新高，達到22億元，較同期大增27%，EPS 1.32元。

  • 焦點股：金寶精實組織效益顯現，股價跳空上漲

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】金寶(2312)近年來持續汰除較不具競爭力的轉投資公司，2020至2023年共清算16家公司，今年也計畫再汰除八至九家公司；而隨著修枝剪葉、精實組織效益顯現，費用降低之下，帶動首季單季稅後純益達4.38億元，季增23.3倍，年增76.6%，攀上22季高點，每股純益0.3元。公司也指出，最壞時間點將過去，從客戶釋出的訊息來看，預期今年可望回到過往營運軌跡，下半年將優於上半年。今量能放大，推升股價跳空上漲，日KD向上，若量能維持，短期均線走揚成做支撐，則有利短多挑戰前波高點。

    1

  • 電動汽車成長放緩提振，WPIC估今年白金市場短缺局面將持續

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，世界白金投資協會(WPIC)表示，由於電動汽車熱潮放緩支撐對汽車廢氣淨化催化劑的需求，今年白金市場將繼續供不應求。WPIC週一在報告中指稱，第一季白金（用在汙染控制設備上）需求攀升至2017年以來的最高水準，全年料將成長約2%。不具催化轉換器的電動汽車的需求成長放緩，更嚴格的排放規定以及鈀替代需求，推動了白金消費。WPIC的研究主管Edward Sterck表示，投資者目前認為，到2030年時可能還不會開電動汽車。因此，這意味著會有更多內燃機汽車、更多混合動力汽車。換言之，這類大宗商品看起來被嚴重低估了。近年來，白金類的金屬的疲軟表現損害了南非礦業公司的利潤並引發裁員。不過，過去幾個月白金價已小幅走高，五年來首次反超鈀價，因為汽車製造商正在採用白金來取代鈀。根據WPIC，今年白金的供應缺口估計將達到476,000盎司，連續第二年供不應求。雖然白金對鈀的替代料將繼續，但WPIC警告稱，鑒於白金前景看跌，這種趨勢可能在大約兩年內逆轉。

  • 焦點股：龍德造船營運動能看旺，股價出量攻漲停

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】龍德造船(6753)第一季營收11.39億元，毛利率32.17%，營益率29.18%，EPS 2.37元；而4月營收為4.46億元，月增8.2%、年增16.3%。公司高效能（沱江級）後續艦建造中，除了建造中的首批沱江級艦，過去兩年分別以30億元標價拿下海軍第二批3艘沱江級艦艦體建造案，及國防部編列90億元第二階段5艘沱江級軍艦船體建造案，預計2026年交船，故法人預期公司今明年的營運可望呈明顯成長走勢。股價量縮回檔整理後，短線量能重新放大，推升股價攻漲停，目前短期均線糾結後翻揚，日KD同步向上，若量能維持，搭配法人偏多操作，則有利挑戰前波高點，可以短期均線做多空觀察指標。

  • 永豐期貨：指數量增價漲，偏多格局延續

    【財訊快報／編輯部】台指期週三上漲137點至21143點。價差方面，台指期轉為逆價差-4.21點，電子期轉為逆價差-0.13點，金融期正價差縮至0.97點。現貨部分，三大法人買超283.38億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加3455口，使留倉部位轉為淨多單1197口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨空單減少6563口至-3481口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加3525口，使留倉部位轉為淨多單2355口。美國4月生產者物價指數（PPI）月增0.5％與年增率2.2％雙雙高於預期，顯示第二季開頭通膨依然頑強。不過鮑威爾談話表示仍有信心通膨將回落，緩解4月PPI超乎市場預期造成的賣壓。美國四大指數全數攀揚，幅度介於+0.32%至+1.68%。今日(三)台股盤面焦點股除昨日強勁的電子類股續強外，金融股的優異表現也同樣值得留意。而昨日在航運三雄股價動能明顯轉弱的情況下，今航運股成為跌幅最重的族群。終場指數在台積電開高與緯穎上漲5%的帶動下，上漲161.36點收21147點。整體來看，指數創高，成交金額接近五千億，且相關權值股資金健康輪動，如金融股、航運股與AI相關族群輪

  • 紐約期金及現貨金週二上揚0.72%、0.93%，市場靜待美國消費通膨指標

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週二走升，因在投資人權衡新發布的美國生產者物價數據之際，也在等待即將發布的美國關鍵的消費通膨指標。紐約6月份黃金期貨價格上揚16.90美元或0.72%，報每盎司2,359.90美元；紐約黃金現貨價格上漲21.79美元或0.93%，報每盎司2,358.12美元。儘管週二發布的美國4月份生產者物價指數(PPI)高於預期，但黃金價格依然走高，市場將目光投向了週三的美國消費者物價指數(CPI)數據。美國4月份PPI月比值上漲0.5%，高於市場預期的0.3%。數據公佈後黃金價格短暫下跌，之後反彈。盛寶銀行大宗商品策略負責人Ole Hansen表示，PPI高於預期不足以遏制黃金的上漲態勢，而週三的CPI數據對於黃金價格下一步走向非常關鍵。

  • 業績利多激勵，騰訊音樂盤中股價大漲9.3%

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，在中國經營線上音樂娛樂平台的騰訊音樂(1698 HK)週二股價在香港市場大漲，並創歷史新高，因該公司第一季業績表現超越預期。香港當地時間10：13，騰訊音樂股價上漲9.30%，稍早股價漲幅一度達到12.12%，報61.50港幣。騰訊音樂公佈的第一季財報，結果當季營收67.7億元人民幣、營運獲利19.6億元人民幣，雙雙表現超越市場預期。

  • 《晨間解盤》山頂還沒到 投顧：選股不選市、點兵10將

    【時報-台北電】美國4月就業數據疲軟，消費信心下降，意外疲弱之經濟數據，讓市場對今年降息重燃希望，市場靜待美國4月PPI及CPI通膨數據、零售數據及聯準會主席鮑爾談話，將左右投資人樂觀情緒。並等待NVIDIA財報，6月Computex電腦展帶來好消息。統一投顧指出，台股在類股輪動下緩步盤堅，指數站穩所有均線之上，技術面呈現多頭趨勢不變，指數有機會再創高。 操作上，統一投顧建議選股不選市，聚焦半導體先進製程、GB200供應鏈、科技新品發布概念、觀光航運、金融保險、高殖利率個股等族群為主。 美國4月非農就業數據疲軟，新增非農就業僅17.5萬個，較3月顯著放緩，加上密西根大學的5月消費者信心指數自上個月的77.2下降至67.4。意外疲弱之經濟數據，讓市場對今年降息重燃希望。市場靜待美國4月PPI及CPI通膨數據、零售數據及聯準會主席鮑爾談話，將左右投資人樂觀情緒。 統一投顧對台股後市分析如下： 第一、最新一期海運運價連五漲，運價突破2000點關卡，指數大漲365.16點至2305.79點，周漲幅18.81%，創今年以來最大的單周漲點及漲幅，指數也創下2022年9月23日2，072.04點以來